TechnipFMC превзошел ожидания по прибыли за третий квартал благодаря сильным результатам сегмента подводных работ.

TechnipFMC plc FTI сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 75 центов на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 65 центов. Чистая прибыль также превысила показатель аналогичного периода прошлого года в 64 цента. Превышение ожиданий в первую очередь связано с сильными результатами в сегменте подводных технологий.

Выручка поставщика оборудования и услуг в сфере нефти и газа из Хьюстона, штат Техас, составила 2,6 миллиарда долларов, что на 1,2% выше консенсусного прогноза Zacks. Более того, выручка увеличилась по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года в 2,3 миллиарда долларов.

Скорректированная EBITDA для подразделения подводных технологий составила 505,6 миллиона долларов, что также превысило консенсусный прогноз Zacks в 493 миллиона долларов. Аналогичный показатель для подразделения Технологии поверхности составил 53,8 миллиона долларов, что также превысило прогноз в 52 миллиона долларов.

За третий квартал FTI зафиксировала снижение входящих заказов на 4,9% по сравнению с уровнем аналогичного периода прошлого года до 2,6 миллиарда долларов. При этом объем незавершенных заказов компании увеличился. Заказной портфель TechnipFMC составил 16,8 миллиарда долларов на конец сентября, увеличившись на 14,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

22 октября 2025 года совет директоров FTI санкционировал дополнительные выкупы акций на сумму до 2 миллиардов долларов. Учитывая оставшийся баланс от существующей программы, компания теперь имеет разрешение на выкуп акций на сумму до 2,3 миллиарда долларов, что эквивалентно почти 16% ее обыкновенных акций по закрытой цене на 21 октября 2025 года. FTI также объявила о квартальных денежных дивидендах в размере 5 центов на акцию для своих акционеров, зарегистрированных по состоянию на 18 ноября. Выплата, которая осталась без изменений по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 3 декабря 2025 года.

В течение квартала компания выкупила 6,5 миллиона своих обыкновенных акций на сумму 250 миллионов долларов. С учетом выплаты дивидендов в размере 20,5 миллиона долларов общая выплата акционерам за квартал составила 270,5 миллиона долларов.

Анализ сегментов Q3 TechnipFMC

Подводные технологии: Выручка от этого сегмента составила 2,3 миллиарда долларов, увеличившись на 14,4% по сравнению с 2 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост выручки был обусловлен увеличением проектной активности, особенно по проектам iEPCI™ в Африке, Америке и Австралии. Более того, этот показатель превысил наши прогнозы на 1,7%.

Скорректированная EBITDA в сегменте подводных технологий увеличилась примерно на 36,3% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Эффективность этого сегмента улучшилась благодаря высокой проектной активности. Однако входящие заказы от этого сегмента снизились на 3,3% в годовом исчислении до 2,4 миллиарда долларов. Объем незавершенных заказов увеличился на 16,8% в то же время.

Технологии поверхности: Этот сегмент зафиксировал выручку в размере 328,1 миллиона долларов, увеличившись на 2,4% в годовом исчислении, благодаря высокой активности на Северном море и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Более того, этот показатель превысил наш прогноз в 325 миллионов долларов.

Скорректированная EBITDA подразделения увеличилась на 9,6%, в основном благодаря высокой активности на международных рынках. Входящие заказы в этом сегменте упали на 17% в годовом исчислении. Тем не менее, объем незавершенных заказов на конец квартала снизился на 19,8%.

Финансовые показатели FTI

TechnipFMC сообщила о затратах и расходах в размере 2,2 миллиарда долларов, увеличившись на 8,8% по сравнению с 2,1 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года.

В течение квартала компания инвестировала 77,3 миллиона долларов в капитальные программы и сгенерировала 525,1 миллиона долларов свободного денежного потока от операционной деятельности, при этом сообщив о свободном денежном потоке в размере 447,8 миллиона долларов.

На 30 сентября FTI имела наличные и денежные эквиваленты на сумму 876,6 миллиона долларов и долгосрочные обязательства в размере 404,1 миллиона долларов, с коэффициентом долга к капитализации в 10,8%.

Прогноз TechnipFMC на 2025 год

Компания ожидает выручку от подразделения подводных технологий в диапазоне от 8,4 до 8,8 миллиарда долларов в 2025 году. Также она прогнозирует выручку от подразделения Технологии поверхности в диапазоне от 1,2 до 1,35 миллиарда долларов.

Ожидается, что скорректированная EBITDA маржа составит от 19 до 20% для сегмента подводных технологий и от 16% до 16,5% для сегмента Технологии поверхности.

Эта компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) теперь ожидает увеличения свободного денежного потока в диапазоне от 1,3 до 1,45 миллиарда долларов на 2025 год.

Она также ожидает ежегодные капитальные расходы примерно в размере 340 миллионов долларов и чистые процентные расходы в диапазоне от 45 до 55 миллионов долларов за год. FTI прогнозирует чистые корпоративные расходы в диапазоне от 115 до 125 миллионов долларов.

Важные результаты по прибыли в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты FTI за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Ведущая компания в области услуг на нефтяных месторождениях, Schlumberger Limited SLB, сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 69 центов, превысив консенсусный прогноз Zacks в 66 центов. Она зафиксировала общую выручку за квартал в размере 8,9 миллиарда долларов, что примерно соответствует консенсусному прогнозу Zacks. Сильные показатели SLB отражают рост в сегменте Digital и двухмесячный вклад от приобретения ChampionX.

Компания сообщила о свободном денежном потоке в размере 1,1 миллиарда долларов за третий квартал. На 30 сентября 2025 года SLB имела примерно 3,6 миллиарда долларов наличных средств и краткосрочных инвестиций. Она зарегистрировала долгосрочный долг в размере 10,8 миллиарда долларов на конец квартала.

Другой поставщик оборудования и услуг в сфере нефти и газа, Halliburton Company HAL, сообщил о скорректированном чистом доходе на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 центов, превысив консенсусный прогноз Zacks в 50 центов. Превышение ожиданий в первую очередь связано с успешными инициативами по сокращению затрат. Однако чистая прибыль HAL упала по сравнению с скорректированной прибылью в 73 цента в аналогичном квартале прошлого года из-за снижения активности в Северной Америке.

Выручка составила 5,6 миллиарда долларов, что на 1,7% ниже в годовом исчислении, но превысила консенсусный прогноз Zacks на 4%.

На 30 сентября 2025 года HAL имела около 2 миллиардов долларов наличных средств/эквивалентов и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долга к капитализации 41,1. Компания сгенерировала 488 миллионов долларов свободного денежного потока от операционной деятельности за третий квартал, что привело к свободному денежному потоку в размере 276 миллионов долларов.

Североамериканская компания в области услуг на нефтяных месторождениях, Liberty Energy LBRT, сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 6 центов на акцию, что шире консенсусного прогноза Zacks о убытке в 1 цент. Более того, чистая прибыль значительно снизилась по сравнению с прибылью в 45 центов в аналогичном квартале прошлого года. Плохие результаты Liberty Energy можно объяснить макроэкономическими трудностями, сопровождающимися замедлением фракционной активности в отрасли и давлением на рыночные цены.

Перед публикацией отчетности совет директоров Liberty Energy увеличил квартальный денежный дивиденд на 13% до 9 центов на акцию, начиная с четвертого квартала 2025 года. На 30 сентября у компании было примерно 13,4 миллиона долларов наличных средств и эквивалентов. Долгосрочный долг поставщика давления составил 253 миллиона долларов, что соответствует коэффициенту долга к капитализации 10,9%.

Zacks называет #1 акцию полупроводниковой отрасли

Эта незаметная компания специализируется на продукции в области полупроводников, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся базой клиентов, она готова удовлетворить неистребимый спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод