Target опубликовал отчет о прибыли за третий квартал, превысив ожидания, несмотря на снижение продаж на фоне низкой проходимости.

Target Corporation TGT отчиталась о результатах третьего квартала финансового 2025 года, показав снижение доходов и прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя выручка не дотянула до консенсус-оценки Zacks, чистая прибыль превысила ожидания. Кроме того, компания столкнулась с сокращением сопоставимых продаж, что отражает продолжающееся давление в категориях потребительских товаров. Несмотря на сложные условия, Target продолжает демонстрировать устойчивость в цифровом росте и доходах от немерчандайзинга, чему способствовали сильные результаты по членству, рыночной площадке и рекламе Roundel.

Компания подтвердила уверенность в своей готовности к праздникам. Эффективное выполнение вариантов доставки, расширенные эксклюзивные ассортименты и продолжающиеся достижения в эффективности остаются центральными элементами многолетнего плана трансформации Target. Руководство повторило акцент на укреплении мерчандайзинговых полномочий, улучшении клиентского опыта и ускорении технологических операционных улучшений.

Квартальная отчетность Target: ключевые показатели и данные

Target сообщила о скорректированной прибыли в размере $1.78 на акцию, что превысило консенсус-оценку Zacks в $1.76, но снизилось по сравнению с $1.85, зафиксированными в аналогичном периоде прошлого года.

Крупный ритейлер сгенерировал общую выручку в $25,270 миллионов, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в $25,360 миллионов. Этот показатель упал на 1.5% по сравнению с предыдущим годом. Мы отмечаем, что продажи товаров снизились на 1.9% до $24,752 миллионов, в то время как продажи немерчандайзинга выросли на 17.7%, чему способствовал сильный рост в рекламе Roundel, членства Target Circle 360 и взносах от рыночной площадки.

Тем временем сопоставимые продажи уменьшились на 2.7%, после снижения на 1.9% в предыдущем квартале. Этот показатель оказался хуже нашей оценки снижения на 1.4%. Сопоставимые продажи отразили падение на 3.8% в сопоставимых продажах магазинов, но увеличение на 2.4% в сопоставимых цифровых продажах. Цифровой рост был обеспечен более чем 35% ростом доставки в тот же день через Target Circle 360.

Продукты питания и напитки, а также товары для дома показали положительный рост сопоставимых продаж, в то время как категории по выбору остаются под давлением, поскольку потребители продолжают приоритизировать ценность и необходимость. Трафик, или количество транзакций, снизился на 2.2%, в то время как средняя сумма транзакции уменьшилась на 0.5%. Мы ожидали, что средняя сумма транзакции снизится на 0.4% за рассматриваемый квартал.

Валовая маржа составила 28.2%, что немного ниже 28.3%, зафиксированных в прошлом году, поскольку увеличение скидок и смешение давления в основном были компенсированы снижением потерь от инвентаря, более высокими рекламными доходами и операционной эффективностью в цепочке поставок и цифровом выполнении. Скорректированная операционная маржа составила 4.4%, снизившись на 20 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, и соответствовала нашей оценке.

Финансовое состояние Target: краткий обзор

Target завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $3,822 миллионов, долгосрочным долгом и другими заимствованиями в размере $15,366 миллионов и инвестициями акционеров в размере $15,501 миллионов. В течение квартала Target выплатила дивиденды в размере $518 миллионов.

Компания выкупила акции на сумму $152 миллионов, аннулировав 1.7 миллиона акций по средней цене $91.59. У Target осталось примерно $8.3 миллиарда в рамках авторизации выкупа акций от августа 2021 года.

Предварительный взгляд на прогноз TGT на FY25

Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) подтвердила свой прогноз продаж на четвертый квартал. Она продолжает ожидать небольшого однозначного снижения продаж. Скорректированная прибыль ожидается в диапазоне $7.00-$8.00 на акцию (по сравнению с предыдущей оценкой $7.00-$9.00), в то время как прибыль на акцию по GAAP прогнозируется в диапазоне $7.70-$8.70.

Усилия Target по улучшению скорости, актуальности и ценности для гостей через тысячи новых эксклюзивных товаров, расширение охвата доставки на следующий день, агрессивные ценовые инвестиции на основные товары и сильные подарочные ассортименты, как ожидается, поддержат восстановление трафика по мере постепенного ослабления макроэкономического давления.

Акции Target упали на 10.3% за последние три месяца на фоне снижения в отрасли на 5.4%.

Не пропустите эти надежные ставки

The Chefs' Warehouse, Inc. CHEF, ведущий дистрибьютор специализированных продуктов питания в США, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). CHEF имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 14.7%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS CHEF предполагает рост на 8.1% и 29.3% соответственно по сравнению с показателями за предыдущий год.

Boot Barn Holdings, Inc. BOOT, ведущий ритейлер стиля жизни в стране, продающий западную и рабочую обувь, одежду и аксессуары, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). BOOT имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 5.4%.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS Boot Barn предполагает рост на 16.2% и 20.5% соответственно по сравнению с показателями за предыдущий год.

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. OLLI, ведущий ритейлер брендовых товаров по сниженным ценам, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. OLLI имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 4.2%.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS Ollie's Bargain предполагает рост на 16.4% и 16.5% соответственно по сравнению с показателями за предыдущий год.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковой продукции, которую титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод