"Т-Технологии" - компания с отличным фундаменталом
Последний обзор по Т-Технологиям делал 10 февраля, тогда акции стоили 3105 р. и я ожидал роста к 3450, а потом к 3790. По факту доходили до 3550, первую цель выполнили, вторую не до конца. Сейчас акции торгуются по 3456 р., давайте посмотрим, что стоит ждать дальше.
Основные метрики
Капитализация: 10,01B$
- P/E — 8.78
- P/S — 1.88
- P/B — 1.83
- EPS — 523.55
Акции Т-Технологий оцениваются значительно дороже, чем в прошлом обзоре. По метрикам оценивается вблизи средних оценок в прошлом. Уже нет дешевой оценки.
Новостной фон
Т-банк и МКБ понизили ставки по вкладам после заседания ЦБ РФ — ТАСС
Чистая прибыль объединенного т-банка в январе по РСБУ составила 6 млрд руб.
Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Разбор отчета за 3кв 2024 я публиковал в позапрошлый раз, отчета за 4кв2024 еще не было. Если кратко за 9М2024ТТМ: собственный капитал +77%, обязательства +125%, выручка +35%, прибыль +29%, свободный денежный поток +200%. Огонь-огонь.
Будущее, оценки
Новых прогнозов нет. Есть старые, таргет от 3810 до 3969.
Основные акционеры
35,1% — Интерроса
Сравнение с конкурентами
В моем рейтинге финансовых компаний Т-Технологии заняли второе место. По капитализации это третья компания в секторе. По метрикам компания оценивается уже заметно дороже сектора. По метрикам рентабельности компания оценивается в среднем по сектору. По росту выручки — сильно лучше сектора.
Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за продолжение роста, однако учитывая уже не дешевые метрики, то сейчас я бы больше ждал какое-то время околобоковых движений, т.е. плюс-минус на одном месте будет топтаться. А после, как вероятно метрики станут подешевле, за счет роста прибыли и выручки, продолжения роста. Как я вижу движение цены в будущем, отобразил на графике.
Выводы
Компания с отличным фундаменталом. Ростом всех показателей. Но в моменте уже нельзя назвать дешевой. В ближайшее время ожидаю околонулевых движений, возможно, это продлится около месяца или около того. А после ожидаю продолжения роста, видимо, уже после отчетов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.