T против CHTR: Акции какой телекоммуникационной компании имеют больший потенциал роста в настоящее время?

AT&T, Inc. T и Charter Communications, Inc. CHTR являются крупными игроками на рынке связи в США. Charter Communications - второй по величине оператор кабельного телевидения в Соединенных Штатах и ведущая компания в области широкополосной связи, предоставляющая услуги видео, Интернета и голосовой связи. AT&T Inc. - второй по величине провайдер беспроводных услуг в Северной Америке и один из ведущих операторов связи в мире. Через свои дочерние компании и аффилированные лица компания предлагает широкий спектр коммуникационных и бизнес-решений, которые включают беспроводные, местные, междугородние, данные/широкополосный интернет, видео, управляемые сети, оптовые и облачные услуги. Растущее использование высокоинтенсивных приложений, таких как облачные технологии, игры и IoT, привело к значительному увеличению объема данных. Инициатива правительства по сокращению цифрового разрыва и расширению доступа в сельских и удаленных районах также способствует росту. Однако высокие капитальные затраты остаются препятствием. Обладая глубокими знаниями отрасли, AT&T и Charter стратегически позиционируются в высококонкурентном телекоммуникационном секторе США. Давайте проанализируем конкурентные сильные и слабые стороны компаний, чтобы понять, какая из них лучше подготовлена к максимизации прибыли от новых рыночных тенденций.

Дело в Charter

Charter продолжает получать выгоду от сильного национального покрытия 5G. В третьем квартале 2025 года Charter добавила 493 тысячи мобильных линий. Общая база мобильных линий составила 11,4 миллиона, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Стратегия Charter по преобразованию своего бизнес-модели от устаревшего кабельного телевидения к интегрированной широкополосной и мобильной связи является разумным решением. Фокус на высокоскоростном Интернете, мобильных и корпоративных решениях на основе 5G соответствует структурным тенденциям, поддерживающим конвергентный цифровой доступ вместо традиционного телевидения. Доходы от связи выросли на 3,8% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года, что подчеркивает устойчивость основного двигателя роста несмотря на сокращение устаревшего сегмента.

Компания быстро расширяет свою сеть инфраструктуры. В четвертом квартале 2025 года компания расширила покрытие Spectrum Internet, Mobile, TV и Voice услуг в нескольких штатах, включая Северную Каролину, Висконсин, Флориду и Теннесси. Она также недавно расширила свою волоконную сеть в округе Миссоула, Монтана, и округе Джефферсон, Иллинойс. Это один из самых быстрорастущих провайдеров интернет-услуг в сельской местности в стране. Компания активно сотрудничает с федеральным правительством для ускорения этого процесса. Она обязалась инвестировать 7 миллиардов долларов для добавления более 100 000 миль волоконно-оптической сети. Цель состоит в том, чтобы предоставить симметричные и многогигабитные интернет-услуги в 1,7 миллиона мест.

Компания сотрудничает с AWS для использования своих возможностей генеративного ИИ, ускорения разработки программного обеспечения и повышения операционной эффективности. Однако компания сталкивается с несколькими проблемами. Несмотря на свои инициативы по расширению сети, общее количество интернет-пользователей сократилось на 109 тысяч в третьем квартале 2025 года. Общее количество пользователей видео-сервисов уменьшилось на 70 тысяч, в то время как общее количество пользователей проводной голосовой связи сократилось на 200 тысяч. Charter работает в одном из самых конкурентных рынков связи в истории телекоммуникаций США. Она сталкивается с конкуренцией со стороны таких крупных игроков, как AT&T и Verizon Communications, Inc. VZ. Verizon быстро расширяет свое волоконное покрытие, а приобретение Frontier Verizon ускорит процесс развертывания. Это может стать вызовом для усилий Charter по расширению сети.

Дело в AT&T

AT&T получает выгоду от надежной динамики в сегменте связи. Выручка от потребительских проводных услуг выросла на 4,1% по сравнению с прошлым годом и составила 3,56 миллиарда долларов в третьем квартале 2025 года. Увеличение связано с устойчивым ростом бизнеса волоконного широкополосного доступа. AT&T зафиксировала чистое добавление волоконных подключений в количестве 288 000, в то время как Internet Air добавил 270 000 подписчиков в течение квартала. К концу 2030 года AT&T ожидает достичь примерно 50 миллионов клиентских мест со своей волоконной сетью в регионе и более 60 миллионов волоконных мест, включая активы волоконных сетей Lumen Mass Markets.

Клиентоориентированный подход компании является значительным преимуществом. Она является первым и единственным оператором в отрасли, который ввел гарантию для клиентов как для беспроводных, так и для волоконных сетей. Гарантия AT&T предлагает проактивные кредитные начисления на счета клиентов в случае простоя волоконной сети, превышающего 20 минут, и беспроводной сети, превышающего 60 минут.

Тем не менее, компания работает на высоконасыщенном телекоммуникационном рынке США и сталкивается с конкуренцией со стороны таких крупных игроков, как Verizon, Charter, Comcast и T-Mobile. Компания применяет многогранный подход для получения конкурентного преимущества на фоне усиливающейся конкуренции. Она постепенно обновляет свою сетевую инфраструктуру. В последние месяцы компания развернула средневолновой спектр от EchoStar на около 23 000 базовых станций. Это обеспечит значительное увеличение скорости и пропускной способности для клиентов в 5 300 городах по 48 штатам. Интеграция спектра от EchoStar улучшила скорость загрузки для мобильных пользователей на 80%, а для пользователей AT&T Internet Air - на 55%.

Второй подход заключается в том, что компания расширяет свой портфель для новых быстрорастущих рынков и снижает зависимость от устаревших телекоммуникационных услуг. Она недавно представила AT&T IoT Network Intelligence, передовое решение, предназначенное для повышения видимости бизнеса в экосистеме подключенных устройств. Бизнесы различных секторов быстро внедряют IoT-устройства для оптимизации рабочего процесса и повышения эффективности. Инновационные функции IoT-решений AT&T, вероятно, повысит его коммерческие перспективы в различных отраслях, таких как здравоохранение, транспорт, логистика и другие.

Компания также сотрудничает с Mitsubishi Motors North America для обеспечения продвинутой 5G-связи для предстоящего внедрения внедорожника Mitsubishi Outlander. Она сотрудничает с AST Spacemobile для расширения в области спутниковой связи. Несмотря на быстрое развертывание сетей 5G и волоконной связи по всей стране, большая часть США остается вне зоны покрытия сети. Используя портфель ASTS Satcom, T стремится решить эти ограничения наземной сетевой инфраструктуры. Такие действия предвещают долгосрочный устойчивый рост.

Каковы прогнозы Zacks для CHTR и T?

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Charter в 2025 году предполагает снижение на 0,29% по сравнению с прошлым годом, а EPS предполагает рост на 5,03% по сравнению с прошлым годом. Прогнозы EPS на 2025 год остались без изменений, в то время как прогнозы на 2026 год за последние 60 дней снижаются.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж AT&T в 2025 году указывает на рост на 2,14% по сравнению с прошлым годом, тогда как EPS, как ожидается, сократится на 8,85%. Прогнозы EPS на 2025 год за последние 60 дней увеличиваются, в то время как для 2026 года прогнозы остались без изменений.

Цена и оценка CHTR и T

За последний год акции AT&T выросли на 7,7%, в то время как CHTR показали рост на 41,9%.

CHTR выглядит более привлекательным по сравнению с AT&T с точки зрения оценки. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции CHTR в настоящее время торгуются по 4,67 кратных будущих прибылей, что ниже 10,44 для AT&T.

CHTR или T: что лучше выбрать?

AT&T имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), а Charter - рейтинг Zacks #4 (Продавать) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

AT&T и Charter обе стабильно расширяют свою сетевую инфраструктуру. Сотрудничество Charter с правительством по расширению сельской связи является положительным фактором. Однако компанию затрагивает жесткая конкуренция на телекоммуникационном рынке. Кроме того, что AT&T увеличивает свою сетевую инфраструктуру, она расширяет свой портфель для различных приложений в автомобилестроении, здравоохранении, общественной безопасности и транспортной отрасли. Это открывает новые возможности для генерации дохода для компании. Сотрудничество с ASTS для обеспечения спутниковой связи, вероятно, принесет долгосрочные преимущества. Исходя из этих факторов, AT&T в настоящее время выглядит как более привлекательный вариант для инвестиций.

Zacks называет акцию #1 в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно там, где вы хотите находиться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод