T получает выгоду от сильного роста в области связи: сможет ли это сохраниться?

AT&T, Inc. T наблюдает солидный рост в сегменте связи. В 2025 году выручка сегмента составила 120,89 миллиарда долларов, увеличившись с 117,7 миллиарда долларов в 2024 году. В этом сегменте есть множество факторов роста.

В 2025 году компания сообщила о более чем 1,5 миллиона чистых добавлений абонентов постоплатного обслуживания. Это пятый подряд год с более чем 1,5 миллиона чистыми добавлениями. Она также сообщила о продолжении роста доли на рынке беспроводной связи в сегментах оптоволокна. Это подтверждает, что стратегия конвергенции AT&T приносит хорошие результаты. Когда клиенты становятся зависимыми от нескольких услуг от одного поставщика, им становится сложно сменить провайдера. Это повышенное сопротивление смене снижает уровень оттока и увеличивает удержание клиентов. Компания придерживается последовательного и дисциплинированного подхода к ценообразованию. Она сосредоточена на улучшении ARPU, предлагая конвергентные решения, а не просто повышая цены.

В 2025 году чистые добавления абонентов оптоволокна AT&T составили более 1 миллиона, из которых 875 000 новых клиентов пришлись на Internet Air. В четвертом квартале было добавлено 283 000 абонентов оптоволокна. Количество подключенных к оптоволокну составило 32 миллиона на конец 2025 года и должно превысить 40 миллионов в 2026 году.

Завершение приобретения Lumen еще больше расширило присутствие компании в области оптоволоконного интернета в 32 штатах США. AT&T добавила более одного миллиона абонентов оптоволокна и более четырех миллионов локаций с поддержкой оптоволокна. Это приобретение также укрепляет возможности AT&T по предоставлению интегрированных услуг широкополосного доступа по оптоволокну и беспроводной связи 5G, поддерживая ее стратегию конвергенции. Приобретение спектра EchoStar значительно укрепило возможности сетей 5G.

В 2025 году выручка от бизнеса проводной связи для потребителей AT&T выросла до 14,2 миллиарда долларов с 13,6 миллиарда долларов в 2024 году, в то время как выручка от мобильной связи увеличилась до 89,5 миллиарда долларов с 85,3 миллиарда долларов в 2024 году.

Как обстоят дела у конкурентов?

Компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Verizon Communications, Inc. VZ и T-Mobile US, Inc. TMUS на рынке телекоммуникаций.

В 2025 году выручка Verizon от потребителей выросла на 3,8% по сравнению с прошлым годом и составила 106,807 миллиарда долларов, чему способствовал рост как в услугах, так и в беспроводном оборудовании. Однако выручка Verizon от бизнеса снизилась. Компания также активно расширяет свое присутствие в области оптоволокна по всей стране с помощью стратегических приобретений и расширения сети.

T-Mobile выигрывает от лидерства в росте числа абонентов постоплатного обслуживания. В четвертом квартале TMUS добавила 2,4 миллиона чистых абонентов постоплатного обслуживания и 261 000 чистых аккаунтов постоплатного обслуживания. В 2025 году T-Mobile добавила 7,8 миллиона чистых абонентов постоплатного обслуживания. Чистые добавления абонентов постоплатного телефона составили 3,3 миллиона. Компания сообщила о выручке от услуг в размере 71,3 миллиарда долларов в 2025 году.

Ценовая производительность T, оценка и прогнозы

Акции AT&T выросли на 2,1% за последний год на фоне снижения на 5,2% в секторе беспроводной связи.

Согласно коэффициенту цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 11,79 ожидаемой прибыли, что ниже отраслевого показателя 13,09.

Прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы за последние 60 дней были пересмотрены в сторону увеличения.

AT&T в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Глава исследования Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованию Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 альтернативы

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): бесплатный отчет об анализе акций

T-Mobile US, Inc. (TMUS): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод