Сырьевые рынки ждут открытия пролива

Цена на нефть. Противоречивые события

Цена на нефть марки Brent в среду подросла на 0,8%. В моменте медведи пытались продавить отметку $82,5/б – цена опускалась к уровню $81,5/б, однако закрепиться ниже уровня поддержки у цены так и не получилось. В настоящее время торги ведутся около уровня $82,8/б.

Одной из ключевых новостей вчерашнего дня стал удар йеменских хуситов по саудовскому танкеру Wafa в Красном море. Судно было обстреляно неподалёку от г. Янбу. Второй новостью стало совместное заявление Ирана и Омана о том, что соглашение стран по поводу судоходства в Ормузском проливе находится на стадии финальной доработки. По предварительной информации Иран и Оман договариваются о временном маршруте, который будет действовать от 2 до 4 месяцев и проходить преимущественно через территориальные воды Ирана. Iran International написало, что страны будут платить исламской республике за проход через пролив. Исключение будет сделано для судов из Китая и России.

Джей ди Вэнс тем временем заявил, что переговорам препятствует соперничество внутри самого Ирана. Вэнс сказал, что внутри системы есть люди, которые хотят, чтобы война закончилась, а есть радикалы, которые хотят, чтобы она продолжалась. В целом здесь ничего нового – об этом в частности уже неоднократно высказывался американский Институт изучения войны. По информации ведомства, 05.08 верховный лидер Ирана М. Хаменеи не одобрил соглашение о перемирии. Соответственно, как напоминает Институт, три группы в настоящее время борются за свои позиции: фракция Вахиди, поддерживающая переговоры и отвергающая любые ограничения Ирана по контролю Ормузского пролива, фракция президента Пезешкиана, которая склонна к компромиссам и  «Фронт устойчивости» (Джебхе-йе Пайдари), который не хочет идти вообще ни на какие переговоры. 

Другие военные эксперты между тем обратили внимание на обсуждение на внутреннем контуре Ирана дальнейшей стратегии противостояния с американо-израильской коалицией. В частности, издание KhabarOnline пишет, что закрытия пролива недостаточно и необходимо наносить удары по внешним каналам снабжения Израиля, например, по поставляемой в страну азербайджанской нефти. Импорт нефти производится по трубопроводу Баку-Тбилиси-Джейхан, после чего танкерами доставляется в Израиль. Соответственно, делается вывод о возможности нанесения ударов по данной артерии.

По нашему мнению, ситуация скорее свидетельствует в пользу того, что в ближайшее время на Ближнем Востоке возможно только временное затишье. Ни о каком окончательном соглашении речи пока быть не может, что, безусловно, является фактором поддержки для нефтяных цен. Между тем, Белый дом, по всей видимости, всё больше пытается переложить ответственность с себя на иранские внутриполитические силы. Поскольку война носит достаточно сильный медийный характер, надо обязательно найти того, кто является главным препятствием т.н. «справедливому миру». 

Управление энергетической информации Минэнерго США обновило вчера цифры по запасам нефти и нефтепродуктов. 

• Коммерческие запасы нефти увеличились на 2,479 mb и составили 406,987 mb. Рынок ожидал сокращения на 1,5 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают падать и по последней информации составили 304,809 mb;
• Запасы бензина снизились на 1,643 mb и составили 209,658 mb при ожиданиях сокращения на 1,3 mb;
• Запасы дистиллятов сократились на 3,473 mb, составив 107,159 mb. Рынок ожидал роста запасов на 200 tb;
• Добыча в США за неделю подросла, составив 13,804 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США увеличился и составил 7,619 mbd. Экспорт нефти также вырос и составил 11,562 mbd. Эксперты также обратили внимание, что на прошлой неделе США экспортировали рекордное количество ДТ при сокращении внутренних запасов. Экспорт осуществляется преимущественно в Северо-Западную Европу.

Технически цена на нефть продолжает оставаться выше указанного нами вчера кластера $82,5 – 82,8/б. Пробоя нет, что является положительным фактором для быков. В том случае, если внешний фон будет благоприятным, быки могут попытаться контратаковать.

Цена на золото. Оптимизм на фоне переговоров

Цена на золото на торгах в среду выросла на 4,2%, а в четверг протестировала отметку $4300 за т.у. 

Ключевым фактором, конечно же, стали надежды на заключение мирного соглашения на Ближнем Востоке. Это лишний раз подтверждает, что фактор конфликта пока что остаётся для цен на жёлтый металл приоритетным. 

Всемирный совет по золоту опубликовал информацию, касающуюся ситуации на рынке золота в США. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• Резкое падение спроса на золото в США было вызвано оттоком средств из ETF.Спад во втором квартале был в основном обусловлен краткосрочной инвестиционной динамикой и перевесил положительный спрос в других секторах.

• Слабость обеспеченных золотом ETF, котирующихся на американских биржах, носила скорее концентрированный, чем устойчивый характер. Продажи в основном ограничивались мартом и июнем, что указывает на два отдельных эпизода ликвидации, а не на устойчивый отток средств из золота.
• Инвестиции в слитки и монеты показали признаки улучшения. Спрос вырос в годовом исчислении благодаря двусторонней активности и оппортунистическим покупкам, но замедлился по сравнению с уровнями первого квартала.

Технически цена вернулась к 200-дневной скользящей средней. Приблизительно на том же уровне находится и верхняя граница регрессионного ценового канала. В настоящее время вопрос заключается в том, смогут ли быки преодолеть это препятствие. Если да, то, как мы уже писали ранее, следующей локальной целью станет уровень $4400 (если быть точнее кластер $4380-4400 за т.у.).