Сырьевые рынки взяли курс на «юг»
Цена на нефть марки Brent за вчерашнюю торговую сессию опустилась на 0,6%, закрывшись на отметке $61/б. Ситуация практически не изменилась, быки продолжают оставаться под давлением.
Всё больше мнений звучит в пользу того, что цена на нефть может продолжать падать. Крупный банк в Швеции SEB в своей аналитике написал, что цена на Brent может опуститься до $50/б. Обоснованием является рост экспорта со стороны стран OPEC+. Как следствие, SEB отмечает, что в море объем нефти увеличился на 17 mb, а дальнейшее поведение цены всецело зависит от действий OPEC+, а именно от того, будет ли приостановлено решение о сворачивании добровольного сокращения производства нефти.
Мы в целом тут согласны со шведским банком, хотя хотели бы также заметить, что всё же не до конца понятна ситуация с геополитической премией, т.к. установленный на Ближнем Востоке мир может оказаться достаточно шатким. Так, например, израильский министр национальной безопасности заявил, что Нетаньяху должен возобновить полноценные боевые действия в секторе Газа из-за нарушения режима прекращения огня. Вместе с тем, Bloomberg сообщил, что Израиль заявил о возобновлении перемирия с ХАМАС, однако будет жестко реагировать на любые нарушения. Не ясен окончательно вопрос и с Венесуэлой. Президент Колумбии заявил, что Трамп готовит вторжение в Венесуэлу, т.к. он хочет захватить нефть страны. Кроме этого, повторимся, что при дальнейшем падении цен, нельзя исключать сокращения добычи по стороны non-OPEC стран.
Reuters тем временем, добавляет, что ещё одной интригой является вопрос будет ли Китай увеличивать свои запасы сырой нефти на фоне снижения цен. Информагентство считает, что в случае падения цены НПЗ попытаются всё же увеличить закупки.
Касаемо давления на Индию со стороны США в попытке заставить ее сократить закупки российской нефти, The Economic Times пишет, что эта ситуация вызывает напряженность и ухудшает диалог между сторонами, которые близки к подписанию торгового соглашения. Не так давно, кстати, тот же Reuters со ссылкой на С. Бессента сообщил, что Япония также продолжает покупать российскую нефть. Минфин Японии подтверждает, что с января по июль страна купила порядка 10 mb, что, конечно, ничтожно мало по сравнению с её общим объемом импорта. Вместе с тем Бессент обсудил с министром Като ожидания администрации Белого Дома о необходимости прекращения импорта российских энергоносителей.
С точки зрения технического анализа ситуация за сутки поменялась незначительно. Мы всё также видим попытку рыночных участников «зацепиться» за нижнюю границу регрессионного ценового канала. Перспективы пока выглядят не очень радужно, т.к. разворотных сигналов нет.
Цена на золото. Вопрос с коррекцией по-прежнему открыт
В понедельник цена поднялась ещё на 2,5% и в моменте протестировала уровень $4381,5. Таким образом, локальный максимум был обновлен. Однако, торговая сессия во вторник открылась снижением. В настоящее время цена падает на 1,8% и находится на отметке $4278 за тройскую унцию.
Reuters пишет, что инвесторы, по всей видимости, начали фиксировать прибыль и сокращать спрос на safe-haven активы. Между тем, опрошенные информагенством аналитики считают, что любой откат цены вниз может быть использован рыночными участниками для ещё большего наращивания позиций. Теперь рынки пребывают в ожидании данных по индексу потребительских цен в США, публикация которого ожидается в пятницу 24.10.
До заседания FOMC ФРС остаётся не очень много времени – оно состоится 29.10. Вероятность снижения ставки на 25 bp, по оценке фьючерсов от CME Group составляет почти 100%. Вероятность вновь начала расти, т.к. ещё месяц назад она составляла только 91,9%.
DXY тем временем, возобновил рост после отката вниз на прошлой неделе. В настоящее время индекс доллара находится на отметке 98,8, что является негативным фактором для цен на золото.
Технически для более точной оценки ситуации предлагаем переключиться на младший 4H TF. Мы видим формирование классического паттерна двойная вершина с возможностью выхода к линии подтверждения на отметке $4185 и продолжением коррекции, в случае её пробоя.
Согласно классическим правилам техники, расчёт цели цены производится посредством проекции расстояния от подтверждающей линии до вершин вниз. В нашем случае, если будет пробита вниз отметка $4185, то у цены есть все шансы вернуться к отметке $3990 за тройскую унцию. Мы же считаем, что корректно будет говорить о кластере поддержки в диапазоне $3950 – 3990 за тройскую унцию. На отметке $3950 находится один из коррекционных Фибо-уровней.
