Сырьевые рынки выглядят устойчиво

За прошлую неделю цена на нефть практически не изменилась. Общее снижение составило 0,05%, цена закрылась на уровне $78,2/б.

Ситуация с Ближневосточным конфликтом снова выходит на более «спокойный» трек. Удара по Ирану со стороны Израиля пока так и не последовало, а значит, что вновь наступает период определенной рутенизации, с соответствующими последствиями для цен на энергетических рынках.

NBC со ссылкой на свои источники, считает, что Израиль сузил круг потенциальных целей для ответа по Ирану, ограничившись военной и энергетической инфраструктурой. NBC при этом отмечает, что признаков того, что Израиль будет атаковать именно ядерные объекты нет, равно как и нет признаков возможной атаки на конкретных лиц. Отмечается также и то, что окончательное решение возможно ещё не принято.

Между тем, США расширили санкционные списки и внесли в них ещё порядка 16 юридических лиц и 23 танкера, которые могли заниматься транспортировкой иранской нефти. Санкционный список получился достаточно широким, т.е. в него попали компании из различных стран.

Что же касается ситуации в Ливии, то, как сообщают военные эксперты, происходит взаимный обмен ударами по приграничным районам и тыловым объектам.

В пятницу Baker Hughes опубликовала очередной обзор ситуации с буровыми установками. За неделю количество буровых в Северной Америке сократилось на 3 шт., составив 805 шт. Основная причина – сокращение количества буровых в Канаде (-4 шт. за неделю). В США же количество установок выросло на 1шт. (за счет нефтяных установок). Таким образом, количество нефтяных установок в США составляет в настоящее время 481 шт. Год назад этот показатель составлял 501 шт.

Между тем, добыча в Ливии составила 1,3 mbd, о чем сообщила ливийская Национальная нефтяная корпорация (NOC). Напомним, что не так давно добыча в стране существенно сократилась из-за ситуации с назначением главы Центрального банка страны. И вот, по всей видимости, конфликт окончательно разрешился. Как заявил NOC за последние сутки зафиксирован уровень в 1 305 059 баррелей.

Сегодня достаточно важный для рынка день, т.к. OPEC должен представить свой ежемесячный отчет по рынку нефти за сентябрь месяц. Напомним, что в четверг 09.10 мы уже писали об отчете Минэнерго США (STEO), где отмечается, что мировой спрос на нефть в текущем 2024 г. должен составить 103,1 mbd, при общем производстве в 102,5 mbd.

Технически цена тестирует верхнюю границу ценового канала. Таким образом, пока что перспективы для быков могут быть не самыми радужными. Поддержку мы бы ещё раз обозначили в районе $75-77/б. Сильное сопротивление располагается в районе 200-ой скользящей средней (отметки $80,4/б).

Цена на золото. Рост в рамках прежнего ценового канала

Неделя закончилась для цены на золото на позитивной ноте. В пятницу 11.10 цена выросла более, чем на 1%, закрывшись на отметке $2657 за тройскую унцию. В настоящее время торги ведутся чуть выше $2660.

В начале октября World Gold Council сообщил сразу две интересные новости по поводу ситуации на рынке золота. Во-первых, WGC проанализировал ситуацию с покупками золота центральными банками стран в августе. Итоги августа получились скромными:

• Центральные банки сообщили о чистых покупках в размере 8 т в августе — это самый низкий показатель с 1 марта;
• Национальный банк Польши был ведущим покупателем в этом месяце, за ним следовали Центральный банк Турецкой Республики и Резервный банк Индии (РБИ);
• Центральный банк Казахстана сократил свои золотые запасы на 5 т в августе.

Во-вторых, WGC представил результаты по ситуации с золотыми ETF за сентябрь и, соответственно, полную картину за III кв. Краткое резюме следующее:

• Глобальные золотые ETF продлили свою полосу притока до пяти месяцев, причем лидирует Северная Америка;
• Недавние притоки наконец-то перевернули глобальные золотые ETF-потоки с начала года на положительную величину до 389 млн долларов США, оставив Европу единственным регионом с чистым оттоком;
• Глобальные объемы торговли золотом выросли на фоне роста внебиржевой активности.

Как можно заметить, в III кв. спрос на золото вырос на 3%. Вместе с тем, если рассматривать ситуацию год к году, то спрос всё ещё отрицательный и составил -0,8%.

Технически ситуация за последнее время поменялась несильно. Цена продолжает двигаться в растущем (бычьем) ценовом канале. Ближайшей целью для быков, бесспорно, является отметка $2685,5 за тройскую унцию – т.е. тот highest-high, который был зафиксирован 26.09.

Цена на серебро. Быки вновь доказали свою силу

Прошлая неделя сложилась для цены на серебро не очень удачно – падение составило более 2%. Между тем, в четверг и пятницу быкам удалось несколько «смягчить удар». В четверг 10.10 цена подросла почти на 2,2%, а в пятницу прибавила ещё порядка 1,2%. В настоящее время торги ведутся на отметке $31,52 за унцию.

Как мы отмечали в конце прошлого месяца коэффициент золото/серебро составлял порядка 83,8. К середине октября существенных изменений не наблюдается – коэффициент всё ещё находится достаточно высоко и с учётом текущей ситуации на рынке металлов составляет порядка 84,5. За последнее время ниже 80 п. коэффициент не опускался.

С точки зрения технического анализа произошло следующее – после формирования нового локального максимума на отметке $32,9625 цена скорректировалась и снизилась ровно на 50% от волны роста с 06.09 по 04.10.2024. Цена также практически протестировала среднюю линию регрессионного ценового канала, проколов уровень $30,2 (highest-high от 26.08).

Поскольку больше медведи ничего сделать не смогли, цена начала восстанавливаться в рамках действующего бычьего ценового канала (обозначен зелеными линиями). Кстати, формирование этого канала говорит также и об ускорении действующего бычьего тренда. Изначально трендовая линия на дневном графике была сформирована минимумами от 08.08 и 06.09. После окончания прошлой недели стало понятно, что тренд ускорился, а локальный уровень поддержки теперь располагается на отметке $30,5.

Между тем, как мы уже отмечал, уровень сопротивления $32,5 продолжает оставаться достаточно сильным. Продавить его у быков ни в конце сентября, ни в начале октября не получилось, а значит с длинными позициями нужно быть предельно аккуратным.