Сырьевые рынки. В ожидании новостей с Аляски
Цена на нефть марки Brent начала новую неделю снижением на 0,4%. Торги в настоящее время ведутся на отметке $66,5/б. За прошлую неделю общее снижение цены на нефть составило порядка 4,4%. Как мы уже говорили ранее, в фокусе была в первую очередь геополитика.
В понедельник 04.08 цена на нефть опустилась на 0,8%, закрывшись ниже $70/б. На фоне угроз Трампа Индии, на официальном сайте правительства страны появилось заявление о том, что давление на Индию является необоснованным и страна будет защищать свои национальные интересы и экономическую безопасность. Вместе с тем, эксперты отметили, что управляющие активами существенно нарастили net-long по нефти WTI и Brent в ожидании взлёта цен (который так и не произошёл).
Во вторник 05.08 цена на нефть опустилась ещё на 1,4%. API представил отчёт о сокращении запасов нефти в США на 4,2 mb, однако ценам это не помогло. Эксперты обратили внимание, что из-за сокращения количества буровых установок, добыча нефти в США может сократиться в ближайшие 2 года. Wood Mackenzie, например, ожидает, что добыча в 2026 г. снизится на 200 tbd (напомним, что в настоящее время добыча в США составляет порядка 13,3 mbd.
В среду 06.08 снижение цены вновь превысило 1%. Brent начал торги на отметке $68,4/б, а закончил вблизи $67,5/б. В Россию прилетел спецпредставитель Трампа Уиткофф, который встретился с российским президентом. Между тем, Трамп наложил на Индию дополнительные санкции в размере 25% за покупку российских энергоносителей. Вместе с тем, ЦБ Индии посчитал, что отказ от покупок российской нефти обойдется стране в районе $9 млрд. в следующем году и ещё в $12 млрд. через год. Инфляция в стране также может вырасти из-за роста стоимости самой нефти (рост, по мнению регулятора, может составить порядка 10%). Касаемо ситуации с индийским экспортом – The Times of India со ссылкой на замглаву МИДа Д. Рави написал, что страна будет искать альтернативные рынки сбыта, в т.ч. на Ближнем Востоке, в Африке, Южной Азии и странах LATAM.
Что касается Китая, то КНР заняло совершенно однозначную позицию относительно закупок энергоносителей. МИД КНР сообщил следующее: мы будем и дальше принимать разумные меры по обеспечению энергетической безопасности в соответствии с нашими национальными интересами. Китай считает, что имеет полное право покупать российскую нефть.
В среду EIA представил свои цифры по коммерческим и стратегическим запасам нефти в США. Коммерческие запасы нефти достаточно сильно сократились, снизившись более, чем на 3 mb. Однако, как и в случае с API, на рынок это никак не повлияло.
В четверг 07.08 Brent опустился на 0,8%. В фокусе внимания экспертов стал визит глав Азербайджана и Армении в Вашингтон с целью подписания мирного договора (на следующий день договор был подписан). При этом Штаты, напомним, получили контроль над Зангезурским коридором. Иран уже резко высказался против создания коридора, который соединяет основную часть Азербайджана с Нахичеванью. Советник Хаменеи заявил, что тем самым страны НАТО стремятся ослабить сотрудничество Ирана и России.
В пятницу снижение цены на Brent составило уже порядка 0,5%. Рынок начал постепенно успокаиваться. Американская и российская стороны согласовали встречу лидеров в конце текущей недели на Аляске. Встреча будет касаться урегулирования российско-украинского конфликта. Это означает, что в ближайшие 5 дней волатильность может быть всё ещё достаточно высокой. Исход встречи до конца не понятен, однако некие общие контуры, которые дают возможность вести диалог, уже есть. Кроме этого, немаловажно, что на текущей неделе будут опубликованы традиционные отчёты по балансу на рынке EIA+IEA+OPEC.
В пятницу также Baker Hughes отчитался о количестве буровых установок в Северной Америке – число буровых за неделю немного подросло и составило 719 шт.
Технически, как мы и ожидали, быки пытаются зацепиться за локальный уровень поддержки $66,5/б. Шансы есть, но пока говорить о чём-либо конкретном всё ещё рано. Напомним, что если медведи «продавят» эту отметку, то целью станет уровень $65,5/б.
Цена на золото. После недели роста началась коррекция
Цена на золото завершила прошлую неделю ростом на 1,1%, закрывшись на отметке вблизи $3400 за тройскую унцию.
В понедельник 04.08 рост составил порядка 0,3%. WGC обновил данные по ситуации с покупкой золота со стороны центральных банков. В июне регуляторы купили 22 т. WGC отметил незначительный рост спроса 3-ий месяц подряд. В 1П 2025 г. общие покупки золота ЦБ составили 123 т.
Во вторник 05.08 цена на золото поднялась ещё на 0,2%. Трамп заявил, что вскоре объявит о замене в ФРС ушедшей со своего поста А. Куглер. Американский президент стремится посадить на ключевые посты в американском регуляторе более лояльных сотрудников, которые голосовали бы в первую очередь за снижение ставки. Это, конечно, оказывает определенное давление на курс американской валюты, однако при этом способствует росту спроса на золото.
В среду 06.08 цена на золото немного скорректировалась. Снижение составило незначительные 0,35%. Однако надолго медведей не хватило.
В четверг 07.08 рост превысил 0,9%. WGC отрапортовал о цифрах по золотым ETF. Ситуация в целом выглядит стабильно. В июле вновь наблюдался приток средств в золотые фонды из Северной Америки и Европы. Трамп, между тем, объявил, что выбрал главного кандидата на пост председателя ФРС, который сменит Д. Пауэлла после окончания полномочий. Им становится К. Уоллер – «голубь» и член FOMC с 2020 г.
В пятницу 08.08 цена на золото консолидировалась в пределах $3400 за тройскую унцию.
В настоящее время мы видим просадку на фоне ситуации с пошлинами на золотые слитки. Напомним, что в информпространстве появилось сообщение о том, что золотые слитки весом в 1 кг и в 100 унций должны облагаться пошлинами. Между тем, Белый дом сообщил, что в ближайшее время выпустит административный указ, который даст соответствующие разъяснения и опровергнет ложную информацию о тарификации золотых слитков.
Технически ситуация с ценой на золото не претерпела существенных изменений. Мы продолжаем наблюдать нахождение цены в достаточно широком ценовом канале, без попыток пробоя соответствующих уровней поддержки/сопротивления. Ближайший локальный уровень поддержки, который будет «встречать» медведей – это отметка $3350 за тройскую унцию.
