Сырьевые рынки. Ускорение падения нефтяных цен

Цена на нефть. Переговоры продолжаются

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах снизилась на 2,6% и закрылась на отметке $90,3/б. В настоящее время движение вниз продолжается, цена опускается ниже уровня $90/б.

Йеменские хуситы вновь нанесли удары по порту Янбу. Военные эксперты уточняют, что помимо порта под удар могли попасть нефтяные хранилища в Джизане. Также замечен крупный пожар на НПЗ Saudi Aramco в Абкайке. Сообщается, что через Баб-эль-Мандебский пролив за вчерашний день прошло только несколько коммерческих судов (Reuters). Как уточняет информагенство семь судов, прошедших через Баб-эль-Мандеб, были нефтяными танкерами, три из которых вошли в Красное море. Два из них — сверхбольшие танкеры для перевозки сырой нефти (VLCC), направляющиеся в порт Янбу для погрузки саудовской нефти, а третье — судно, связанное с Россией, показали данные. Четыре судна, вышедшие из Красного моря в воскресенье, включали в себя сверхбольшой танкер New Explorer под флагом Гонконга, перевозящий 2 млн. б. саудовской и эмиратской нефти в порт Нинбо на востоке Китая, танкер, перевозящий 1 млн. б. российской нефти в Китай, и танкер с примерно 750 000 б. саудовской нефти на борту в Пакистан, показали данные. Kpler уточняет, что трафик в Баб-эль-Мандебском проливе сократился более, чем на 50% после эмбарго йеменских хуситов.

Д. Трамп между тем заявил, что Иран запросил встречу как через посредников, так и напрямую. Bloomberg пишет, что Иран и Оман тем временем продолжают переговоры по поводу возобновления полноценного судоходства через Ормузский пролив. В переговорах также принимают участие Катар, Пакистан, Египет и спецпредставители США. При этом рассматривается возможность открытия серединного прохода – тот маршрут, которого избегали с начала войны из-за мин. К разминированию могут быть привлечены европейские страны. По нашему мнению, мы бы пока не очень спешили с выводами и не слишком доверяли оптимистичному тону Bloomberg. Не вполне понятны условия, на которых Иран может пойти на уступки. Kpler ожидает, что судоходство через Ормузский пролив будет ограничено до конца текущего года и восстановится только в I кв. 2027 г. (базовый сценарий).

Axios добавляет, что ряд американских чиновников уверены, что именно экономические меры воздействия на Иран могут принести больше ущерба, чем военная кампания. В частности, С. Бессент заявляет, что по данным американской разведки иранцы жалуются на невозможность платить своим бойцам, а в ближайшее время возможно массовое изъятие вкладов из банков. Кроме этого, как говорит Бессент, в стране наблюдается дефицит бензина. Мы бы также относились к подобного рода заявлениям скептически. Безусловно, страна должна испытывать экономические трудности, однако громкие высказывания главы Минфина США имеют скорее всего элементы информационной борьбы, направленной как против Ирана, так и в поддержку дальнейших действий США. Представитель МИДа исламской республики Э. Багаи опровергает суждения о том, что Иран инициировал встречу для обсуждения сделки.

Кроме этого, появилась информация о том, сколько Иран заработал в период конфликта. Сумма получилась в районе $18 млрд. Сообщается, что $11,5 млрд. были получены в период активных боевых действий, в то же время $6,5 млрд. были заработаны в период прекращения огня. На экспорт были выведены в т.ч. и иранские нефтяные резервы, которые составили порядка 100 mb.

Ещё одной достаточно важной новостью для рынка нефти стала информация о том, что Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) возобновил экспорт казахстанской нефти. Bloomberg пишет, что два танкера Seamajesty и Milos, которые были арендованы казахстанской компанией Тенгизшевройл начали погрузку на терминале КТК вблизи Новороссийска. Напомним, что 19.07 инфраструктура КТК подверглась очередным атакам БПЛА. Целью стали танкеры ASIA и NISSOS IOS. Из-за этого погрузочные работы на терминале были приостановлены. Добыча Казахстана после закрытия терминалов КТК сократилась вдвое – до 1 mbd c 2,16 mbd. Ранее в текущем году атака на инфраструктуру КТК была совершена 06.04.

Возвращаемся к ситуации на рынке нефти. Технически уровень $92,5/б был пробит. Кроме этого, как мы уже писали вчера, целью дальнейшей атаки стал кластер $89,7 – 90,3/б, который медведи пытаются продавить в настоящее время. Повторимся, что если попытка увенчается успехом, то следующей целью станет $86-86,5/б, где располагается 200-дневная скользящая средняя.

Цена на золото держится выше $4000 за т.у.

Цена на золото на торговой сессии в понедельник 27.07 закрылась вблизи отметки $4075 за т.у. В настоящее время мы вновь наблюдаем снижение цены – металл торгуется чуть ниже $4050 за т.у.

Д. Трамп в очередной раз заявил о том, что в США должна быть самая низкая процентная ставка в мире и что ставки должны быть снижены. Трамп повторил, что К. Уорш хочет поступить правильно, однако нужно согласие людей, у которых «плохие намерения».

В настоящее время судя по отдельным оценкам, к ястребам из голосующих членов FOMC можно отнести Н. Кашкари (ФРБ Миннеаполиса), Л. Логан (ФРБ Далласа) и Б. Хэммак (ФРБ Кливленда).

Kitco пишет, что цены на золото могут стабилизироваться на уровне около $4000 за т.у. до конца лета по причине того, что рынки ожидают более чётких указаний от ФРС относительно ДКП. Вместе с тем, некоторые эксперты, опрошенные Kitco по-прежнему считают, что рыночные ожидания относительно ужесточения политики ФРС кажутся чрезмерно агрессивными. Соответственно, если произойдёт изменение ожидания относительно процентных ставок и доходность двухлетних облигаций упадёт ниже 4% — это может вернуть цены на жёлтый металл к отметке $4500-4700 за т.у.

Технически локальным уровнем поддержки для цены является отметка $4020 за т.у. Если медведям удастся её преодолеть, то целью вновь может стать отметка чуть ниже $4000 за т.у.

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.