Сырьевые рынки. Цена на нефть закрепляется выше $100/б

Цена на нефть. Всё выше и выше

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах поднялась на 1,9%, закрывшись на отметке $101/б. На момент подготовки обзора торги ведутся уже чуть выше $101/б.

Появляются уточнения относительно последних ударов, нанесенных по энергетической инфраструктуре. Reuters вновь обращает внимание на Саудовскую Аравию и пишет, что во вторник на ряде энергетических объектов была приостановлена работа после атак йеменских хуситов. Атакованы были южные города Абха, Хамис-Мушайт, Джазан и Наджран. Институт изучения войны добавляет, что тактика хуситов изменилась, после того как стало понятно, что военно-морская блокада саудовских судов не приносит ощутимых результатов.

Goldman Sachs тем временем посчитал, что поток нефтепродуктов через Ормузский пролив составляет порядка 35% от довоенного уровня, в то же самое время, как поток сырой нефти – 70% от довоенных объемов поставок. Эксперты обращают внимание, что подобного рода подсчёты выглядят по меньшей мере странно, и мы согласны с их мнением. Подобного рода заявления скорее в духе Трампа или иных спикеров Белого дома, старающихся сделать вербальные интервенции с целью давления на рынок. Полагаем, впрочем, что чем ближе ноябрьские выборы в США – тем больше будет делаться подобного рода заявлений, т.к. политические интересы будут во многом определять дальнейшую риторику.

Статистическое агентство CAPMAS посчитало, что через другую транспортную артерию Суэцкий канал в июле прошло порядка 1340 судов, что на 27% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Доходы канала увеличились на 42% г/г. Выручка по итогам текущего года может вырасти до $6 млрд. vs. $4,1 млрд. в прошлом 2025 г. Причиной является перенаправление нефти в Азию и возобновление движения в Красном море. В то же самое время Wall Street Journal сообщает, что доходы Ирана от экспорта нефти сокращаются, а в августе объемы отгрузок сократились на 85%. Запасы нефти на танкерах за пределами Персидского залива могут полностью иссякнуть к середине следующего месяца.

Rystad Energy ожидает дефицита мазута в III кв. Аналогичного мнения придерживается и Energy Aspects, который посчитал, что дефицит может составить порядка 218 tbd. Причина в том, что НПЗ всё больше концентрируются на переработке ДТ, авиатоплива и бензина. Мазут используется в качестве топлива на судах, соответственно, полагаем, что это вновь приведёт к росту ставок фрахта. Platts тем временем посчитала, что стоимость фрахта для рейса США-Китай с объемом 270 тыс. т. по состоянию на начало сентября составляет порядка $29,5 млн. Судовладельцы в целом пессимистичны и ждут ещё большего роста.

Напомним, что сегодня из важных новостей ожидается публикация Краткосрочного обзора энергетических рынков от EIA. Завтра выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также будет опубликован отчёт по рынку нефти от OPEC.

Технически, цель $101,5/б была достигнута, однако теперь для быков важно пробить её и остаться выше данной отметки. Если быть точнее, то кластер сопротивления – это диапазон $101,5 – 102,3/б. Выход выше будет означать продолжение движения к $108/б.

Цена на золото. Рост возобновился

Цена на золото на торговой сессии во вторник опустилась на 1,1%. В настоящее время начался отскок – цена вновь поднимается выше уровня $4400 за т.у.

С точки зрения макроэкономической статистики сегодняшний день обещает быть достаточно спокойным. Полагаем, что стоит обратить внимание на недельные данные по рынку труда от ADP. Между тем, завтра и послезавтра внимание рыночных участников будет приковано к цифрам по инфляции. Завтра ожидается публикация индекса цен производителей («инфляция предложения»), в то же время в пятницу ожидается публикация Департаментом труда индекса потребительских цен. Ожидается, что в месячном выражении CPI вырос в августе на 0,4%, а в годовом рост цен остался прежним – на уровне 3,4%.

По оценке рынка деривативов от CME Group, вероятность повышения ставки на встрече FOMC 16.09 вновь поползла наверх и превысила на текущий момент 60%.

Технически ситуация выглядит классически – цена протестировала локальную трендовую линию (динамическая поддержку), оттолкнулась от неё и вновь начала расти. У быков вновь появляется шанс вернуть цену на желтый металл ближе к отметке $4500 за т.у.

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.