Сырьевые рынки реагируют на деэскалацию

Цена на нефть. Иран начал активно предлагать накопленную нефть

Цена на нефть марки Brent за вчерашнюю сессию опустилась ещё на 1,4%. С начала текущей недели цена теряет уже порядка 6,5%. В настоящее время цена на Brent находится на уровне $76,8/б.

Bloomberg пишет, что Сенат США проголосовал за прекращение войны с Ираном, а документ был принят с минимальным перевесом голосов. Согласно резолюции, боевые действия против Ирана должны быть прекращены, если только Конгресс не согласует дальнейшее применение силы.

Axios пишет, что Международная морская организация сообщила об эвакуации 11 тыс. моряков, которые оставались в Ормузском проливе. Организация оценивает количество застрявших судов в примерно 600 шт.

Эксперты тем временем обращают внимание, что Ормузский пролив открыт, а судоходство в проливе активизировалось. Вместе с тем, существуют различные рекомендации при прохождении через пролив со стороны Ирана и США. В частности, Иран рекомендует придерживаться по своей прибрежной полосе, в то же время США настаивают на прохождение ближе к территориальным водам Омана. Институт изучения войны пишет, что Иран предпринимает шаги по созданию совместного механизма с Оманом, чтобы попытаться установить долгосрочный контроль над Ормузским проливом. Такой механизм позволил бы Ирану регулировать транзит через пролив и по своему усмотрению принимать решения об ограничении прохода. Недавнее увеличение судоходства через пролив не устраняет угрозы, которые контроль Ирана над проливом представляет для интересов США и мировой торговли.

Также появилась информация от Lloyd’s List что Иран вводит обязательное страхование для всех судов, проходящих через пролив. Страховка бесплатна в течение первых 60 дней. Далее – на усмотрение исламской республики.

Касаемо иранской нефти, сообщается, что иранская NIOC запросила предложение от НПЗ из Азии относительно поставок своей нефти. Vortexa считает, что ключевыми покупателями останутся китайские заводы. При этом запасы нефти на воде компания оценивает примерно в 126 mb. Согласно нашим подсчётам за март-май получилось порядка 80-85 mb (эта цифра получается посредством оценки общего производства сырья в месяцы конфликта за вычетом приблизительных внутренних потребностей Ирана в нефти, которые согласно цифрам OPEC составляют около 1,8-2 mbd). Сообщается, что с иранского Харг в страны Азии было отгружено около 30 mb.

Достаточно интересная ситуация с нефтью происходит в Венесуэле. Напомним, что согласно последнему отчёту OPEC добыча страны в мае превысила отметку 1,070 mbd (в I кв. страна добывала порядка 910 tbd). После захвата Мадуро, ситуация в стране с нефтедобычей начала ожидаемо улучшаться. Индийская компания ONGC рассматривает возможность возобновления добычи нефти в стране. Главный представитель энергетической отрасли Индии Хардип Сингх Пури заявил, что страна заинтересована в расширении своего присутствия на нефтяном рынке. Индия, также как и США, является на текущий момент крупнейшим покупателем венесуэльского черного золота. Также Венесуэла подписала пять соглашений с британской компанией Shell, которая будет участвовать в газовом морском месторождении Loran. Кроме этого, сообщается, что будет создан технический альянс для закупки и расширению добычи на нефтяных месторождениях. О возможном возвращении в Венесуэлу заявили ExxonMobil и ConocoPhillips. Правительство Венесуэлы тем временем подписало меморандум о взаимопонимании с GE Vernova, который направлен на восстановление национальной электросистемы. Это важный шаг, т.к. ранее правительство обязало добывающие компании в стране снабжать свои объекты электроэнергией самостоятельно.

Возвращаясь к текущей ситуации с ценами на нефть. С точки зрения технического анализа кластер $77,7-78,2/б пробит, а сползание к нижней границе регрессионного ценового канала (см. график) продолжается. Нельзя исключать, что в какой-то момент может случиться технический отскок цены наверх, однако общая тенденция по-прежнему негативна для быков.

Цена на золото. Устоит ли уровень поддержки?

Цена на золото «сползла» ниже $4100 за т.у. За вчерашний день просадка составила 1,9%. Что характерно, урегулирование ситуации на Ближнем Востоке не привело к всплеску оптимизма в ценах на желтый металл. Фокус рыночных участников по-прежнему сосредоточен на ключевых ставках и ситуации с ДКП в развитых странах.

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

Вчера S&P Global обновил информацию по индексу активности в производственном секторе США и секторе услуг. Согласно предварительной оценке, в июне индекс PMI в производственном секторе достиг отметки 55,7 п. (55,1 п. месяцем ранее), индекс PMI в секторе услуг также подрос, составив 51,3 п. Индекс доллара DXY за вчерашний день прибавил ещё порядка 0,4%, а сегодня торгуется чуть выше 101,6. Технически в индексе может в ближайшее время назреть коррекция, что может оказать поддержку ценам на золото. Однако, глобально картина пока не меняется – ситуация с ценами на металл остаётся пока что умеренно негативной.

Kitco, тем временем, поясняет, что спрос на золото со стороны КНР заметно подрос. Согласно таможенным данным, импорт в мае составил 163 т., что является самым большим месячным показателем с марта 2024 г. Ключевым фактором роста является спрос на золотые слитки в т.ч. со стороны домохозяйств. Эксперты считают, что более низкая цена на металл может способствовать пополнению запасов, однако, что совершенно логично, если цены продолжат падать, то ювелиры могут, например, занять выжидательную позицию.

Технически, как мы уже отмечали, цена находится на значимом уровне поддержки. Если быки не устоят, то увеличатся шансы увидеть $3860 за т.у.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».