Сырьевые рынки. Попытки найти оптимизм

Цена на нефть. Китай «спасает» рынок

Цена на нефть марки Brent на торгах в четверг опустилась на 1,4%. В пятницу снижение усилилось и в настоящее время цена падает уже на 1% и находится вблизи уровня $90,5/б.

Военные эксперты обращают внимание на то, что Иран нанес удары по странам Персидского залива. В частности сообщается об атаке на базу Аш-Шейх Иса в Бахрейне, а также Али ас-Салем в Кувейте. Как пишет Институт изучения войны Иран пытается ослабить решимость США продолжать войну против Ирана, увеличивая экономические и политические издержки продолжающихся военных операций США. Иран также стремится заставить государства-партнеры США отозвать доступ к американским базам в регионе. КСИР утверждает, что американские силы и системы ПВО не могут защитить американские войска или базы, почти наверняка в рамках более широкой информационной операции, которая изображает военное присутствие США как источник отсутствия безопасности для региональных государств. Ведомство также обращает внимание, что Саудовская Аравия собирает многонациональную «коалицию морской обороны» для защиты судоходства в Красном море от хуситов и иранских угроз в Баб-эль-Мандебском проливе. Хуситы и Иран, скорее всего, будут рассматривать формирование этой коалиции как прямую угрозу своим нынешним региональным целям. Как следствие, мы видим, что ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему остаётся напряженной, а возможность дальнейшей эскалации весьма вероятна.

Bloomberg между тем пытается найти какие-то зерна оптимизма и пишет о том, что в четверг танкер Al Areesh открыто покинул Персидский залив с грузом СПГ из Катара. Ещё одно судно CYH Yongchun пересекло пролив с выключенным транспондером. В среду Kpler сообщил, что в обоих направлениях пролив пересекли 14 судов, а на следующей неделе танкер класса VLCC должно забрать партию сырья в одном из портов Персидского залива для доставки в Китай. Из этого делается вывод о том, что судоходство в проливе вновь начало восстанавливаться. Со своей стороны мы бы не спешили с такой оценкой, т.к. напоминаем о том, что, например, статус китайской нефти, поставляемой из ближневосточного региона, является уникальным. Мы уже писали о том, что КНР удаётся договариваться как с Ираном, так и с йеменскими хуситами, а следовательно риски для движения танкеров, зафрахтованных для КНР, являются минимальными.

Касаемо Китая, Axios опубликовал статью, в котором заявила, что реакция Китая на нефтяной шок (отказ от покупок на мировых рынках) помогла предотвратить худший скачок цен, который мог последовать из-за фактического закрытия Ормузского пролива. Комментируя ситуацию Goldman Sachs заявил, что КНР использует внутренние запасы угля, нефти и природного газа. Кроме этого, Китай является лидером по использованию электрокаров, что также снизило потребность в импорте дорогих энергоносителей. Как мы уже отмечали вчера, по данным API импорт КНР нефти в июне остаётся на 40% ниже г/г. Об этом пишет также и Axios.

Возвращаясь к Саудовской Аравии, сообщается, что дефицит бюджета во II кв. составил 34,3 млрд. риалов ($9,1 млрд.) vs. 125,7 млрд. риалов в I кв. Доходы от продажи нефти выросли на 28% преимущественно из-за роста цен на нефть. EFG Hermes считает, что саудитам требуется цена на нефть примерно в $115/б для покрытия расходов.

Из важных новостей сегодня, напомним, что Baker Hughes опубликует свежие цифры по количеству буровых установок. Кроме этого, напомним, что в воскресенье должно состояться следующее заседание стран-участниц OPEC+, где будет приниматься решение относительно квот на сентябрь текущего года.

Возвращаясь к текущей ситуации с ценами на нефть. Технически, несмотря на небольшую коррекцию, о развороте локального тренда говорить пока что рано. Трендовая линия и угол наклона регрессионного ценового канала на более коротком 4-х часовом ТФ демонстрируют, что тренд по-прежнему бычий. Следовательно, пространство для дальнейшей атаки у быков остаётся.

Цена на золото может завершить неделю на позитивной ноте

Цена на золото на торгах в четверг завершила торговую сессию ростом на 0,9%, закрывшись на отметке чуть выше $4100 за т.у. В настоящее время цена на желтый металл снижается на тот же 1%, нивелировав тем самым весь вчерашний рост.

Индекс доллара завершил вчерашнюю торговую сессию достаточно существенным снижением, опустившись на 0,83% и закрывшись на отметке ниже 100 – это стало третьей медвежьей серией подряд. Индекс пробил свою трендовую линию и в настоящее время «держит путь» на 200-дневную скользящую, которая располагается на отметке 99,6.

Reuters пишет, что после повышения импортных пошлин на золото в Индии, наблюдается рост неофициального притока драг. металла, который увеличивает прибыль участников теневого рынка. Информагенство прогнозирует, что объем незаконного импорта в текущем году может превысить 100 т. vs. 20,4 т. по данным WGC в прошлом году.

Касаемо Индии, WGC отдельно выделила ситуацию со спросом на драгоценный металл во II кв. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• Спрос на золото в Индии снизился во втором квартале до 131 тонны, снизившись на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но расходы на золото достигли рекордного уровня во втором квартале, увеличившись на 50% в годовом исчислении до 1 979 миллиардов индийских рупий ($21 млрд.).
• Спрос на ювелирные изделия последовательно восстановился, хотя и ослабел по сравнению с прошлым годом, увеличившись на 14% кв/кв до 75 т, но упав на 15% г/г; Индия лидировала по мировому спросу на ювелирные изделия во втором квартале.
• Инвестиционный спрос умерился после сильного роста, снизившись до 54 тонн со среднего показателя в 100 тонн за предыдущие три квартала, но остался выше долгосрочного среднего показателя в 49 тонн с 2000 года.
• Предложение золота упало до шестилетнего минимума, в основном из-за снижения импорта слитков, при этом достаточные запасы и переработка стали буфером.

Технически ситуация с ценой остаётся той же – формирование паттерна «треугольник» продолжается

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.