Сырьевые рынки - ни войны, ни мира

Цена на нефть. Временная пауза

Цена на нефть марки Brent на торгах во вторник подросла ещё почти на 1% и закрылась на отметке $112,8/б. В настоящее время наблюдается откат. Итого, можно констатировать, что пока неделя проходит в режиме определенной консолидации, но всё же под диктовку быков.

Институт изучения войны опубликовал очередной апдейт ситуации на Ближнем Востоке, в т.ч. обратив внимание на следующее:

- Обеспокоенность иранских чиновников или граждан по поводу экономического ущерба сама по себе не означает, что иранские лидеры откажутся от своих переговорных требований. Другие факторы, такие как (но не ограничиваясь ими) доказанная угроза стабильности режима, могут заставить иранских лидеров пересмотреть свои переговорные позиции. Иранские лидеры доказали, что их мало волнует экономическое благополучие иранского народа, за исключением того, как экономическое благополучие народа влияет на стабильность режима.

- По сообщениям, некоторые страны Организации Североатлантического договора (НАТО) поддерживают план сопровождения судов через Ормузский пролив, начиная с начала июля, если Иран продолжит блокаду, как сообщил высокопоставленный представитель НАТО агентству Bloomberg 19 мая. Один из дипломатов НАТО заявил, что несколько стран НАТО поддерживают эту идею, но для ее реализации нет необходимой единодушной поддержки.

- Сообщается, что Иран анализировал схемы полетов американских военных самолетов, чтобы попытаться улучшить свою способность перехватывать и поражать американские и союзные самолеты во время войны. Газета New York Times со ссылкой на американского военного чиновника сообщила, что иранские военные командиры изучали траектории полетов американских истребителей и бомбардировщиков, вероятно, до начала и во время недавней войны. Американский чиновник осведомлен о риске предсказуемых траекторий полетов, а это значит, что американские военные знают и могут диагностировать проблему предсказуемости во время прекращения огня.

Axios тем временем обращает внимание, что Трамп созвал совещание в понедельник с командой по национальной безопасности, где обсуждались планы по дальнейшим боевым действиям. Информагенство обращает внимание, что это важно по причине того, что совещание состоялось всего через несколько часов после объявления Д. Трампа о приостановке атак. Трамп заявил, что предоставляет Ирану ещё 2-3 дня, возможно до начала следующей недели, прежде чем будут предприняты дальнейшие боевые действия. КСИР со своей стороны заявил, что в случае повторного нападения США на Иран боевые действия могут выйти за пределы региона.

CBS между тем сообщил, что Сенат США поддержал резолюцию о прекращении войны с Ираном и накладывает запрет Президенту вести боевые действия без официального объявления войны. Полагаем, что ситуация вокруг конфликта начинает всё больше развиваться не в пользу Трампа. С каждым днём конфликт становится всё менее популярным и выход из сложившегося положения может быть очень сложным. Тот же Axios, например, отмечает, что многие американские чиновники были удивлены высказываем Трампа о предоставлении Ирану дополнительного времени и не понимают, в каком именно направлении развивается ситуация. 

Reuters со ссылкой на LSEG и Kpler пишет, что два супертанкера, которые перевозят иракскую и частично катарскую нефть сегодня вышли из Ормузского пролива и направились в сторону Китая. Как сообщается, груз был заказан китайскими компаниями Unipec и Sinochem. Эксперты напоминают, что на прошлой неделе через пролив прошли два танкера-газовоза, направлявшиеся в Индию, танкер, который перевозил нефть во Вьетнам и ещё несколько судов. Вместе с тем, компания Windward отмечает, что значительная часть Ормузского пролива остаётся занятой неподвижными судами, а не активным коммерческим потоком. 

United Against Nuclear Iran пишет, что в настоящее время в Персидском заливе находится порядка 39 танкеров с иранской нефтью и нефтепродуктами, основное скопление зафиксировано у экспортного терминала на острове Харг. Kpler оценивает объем нефти, которая в настоящее время находится на танкерах в 42 mb. Между тем, иранский Tasnim заявил, что Вашингтон может приостановить нефтяные санкции против Ирана на период переговоров. Сообщается, что в понедельник Иран отправил текст документа из 14 пунктов с предложением по прекращению конфликта, включающий меры по выстраиванию доверия со стороны США и механизмам контроля за выполнением договоренностей. 

API отчитался о сокращении запасов нефти на 9,1 mb vs. ожидания сокращения запасов на 3,4 mb. 

Между тем, сегодня ожидается публикация традиционных цифр по коммерческим и стратегическим запасам нефти от Управления энергетической информации Минэнерго США.

Технически, ситуация за прошедшие сутки не поменялась. Мы так и не увидели очередной атаки быков на уровень $114,7/б, однако и сильной просадки не наблюдается. 

Цена на золото. Пробит важный уровень поддержки

Цена на золото на торгах во вторник опустилась на 1,8%, пробив таким образом поддержку в кластере $4500-4530 за т.у. Закрытие рынка состоялось на отметке вблизи $4480 за т.у.

Судя по всему, снижение цены на золото обусловлено ожиданиями возобновления конфликта. Кроме этого, эксперты считают, что высокая доходность по UST может повышать альтернативную стоимость владения золотом, в то же самое время сильный доллар может делать золотые слитки менее доступными для держателей других валют.

Из интересных новостей сегодня можно обратить внимание на данные по ситуации на американском ипотечном рынке (традиционная еженедельная статистика от Ассоциации ипотечных банкиров), а также на т.н. «минутки» FOMC, которые будут опубликованы в 21-00 GMT+3. Завтрашний блок новостей будет чуть более весомым, т.к. выходят данные по рынку труда (заявки на пособия по безработице), рынку недвижимости и PMI от S&P Global.

Технически следующим уровнем поддержки теперь может стать кластер $4360-4380 за т.у., где располагается 200-ая скользящая средняя. Вместе с тем оценка ситуации на 4-х часовом ТФ всё ещё вселяет надежду на отскок и на то, что пробой ниже $4500 мог оказаться ложным. Однако здесь рынок должен как минимум подтвердить эти доводы, а пока можно констатировать, что локально быки всё ещё достаточно слабы, чтобы противостоять давлению.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».