Сырьевые рынки на подъеме

Цена на нефть может вскоре достичь $95/б

Цена на нефть марки Brent по итогам торговой сессии в среду практически не изменилась, оставшись на уровне $93/б. К настоящему моменту рост цены составляет 1,5%. Быки пытаются преодолеть отметку $94/б.

Институт изучения войны ещё раз обратил внимание на решение ОАЭ разорвать все экономические взаимоотношения с Ираном. Ведомство пишет, что решение ОАЭ еще больше ослабит и без того ухудшающуюся экономику Ирана, ограничив как его доступ к жизненно важным импортным товарам, так и его способность репатриировать экспортные доходы и обходить санкции. Примерно треть иранского импорта поступает из ОАЭ, а наибольшая часть иранского импорта за последние пять лет поступает из ОАЭ. Вместе с тем отмечается, что Иран, скорее всего, отреагирует на решение ОАЭ усилением военного и экономического давления на ОАЭ, а не откажется от своих усилий по обеспечению большего контроля над Ормузским проливом.

Al Jazeera пишет, что Д. Трамп, по всей видимости, дал указание своей команде не вести переговоров с Ираном до тех пор, пока исламская республика не будет готова подписать соглашение. Одновременно с этим Трамп в своей соц. сети написал, что США начинают против Ирана самую сокрушительную экономическую операцию, когда-либо проводившуюся против какой-либо страны. Трамп обозначил, что будут закрыты следующие каналы: контрабанда нефти, валютные своповые линии, денежные переводы, обменные пункты, судовые реестры и подставные компании. Между тем, эксперты верно отмечают, что это может означать выход на новый виток противостояния между Китаем и США, т.к. именно КНР являются крупнейшими потребителями иранской нефти.

Bloomberg добавляет, что китайские танкеры также стали изменять маршруты при попытке пройти через Ормузский пролив. В частности, сообщается, что танкеры Sea V и Hestia, которые относятся к классу VLCC и двигаются под флагом Гонконга, развернулись и изменили курс. JMIC посчитал, что в августе произошло не менее 7 атак на суда в проливе.

Китай, между тем, возобновил накопление запасов нефти. Посчитано, что в июле импорт нефти КНР составил порядка 8,4 mbd. Одновременно уменьшен экспорт нефтепродуктов – в июле КНР поставлял 4,65 млн. т. vs. 4,36 млн. т. месяцем ранее. Переработка нефти в июле составила чуть более 12,5 mbd, что почти на 16% меньше по сравнению с аналогичным месяцем годом ранее.

Управление энергетической информации Минэнерго США обновило цифры по коммерческим и стратегическим запасам нефти. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• Коммерческие запасы нефти увеличились на 4,405 mb и составили 428,815 mb. Рынок ожидал роста запасов на 200 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) сократились до 293,426 mb. Эксперты, тем временем, обращают внимание, что истощение запасов угрожает самим хранилищам, т.к. дальнейшая откачка может их повредить. Проблема заключается в том, что запасы нефти находятся в Техасе и Луизиане в соляных пещерах. Для того чтобы вытеснить нефть, в пещеры закачивается вода и при слишком частом повторении процедуры это угрожает изменению формы хранилищ и растворению соли;
• Запасы бензина выросли на 688 mb и составили 209,378 mb. Рыночные участники ожидали, что запасы сократятся на 1,2 mb;
• Запасы дистиллятов снизились на 1,530 mb, составив 105,619 mb. Рынок ожидал снижения запасов на 900 tb;
• Добыча в США за неделю подросла, составив 13,830 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США сократился и составил 7,962 mbd. Экспорт нефти вырос и составил 12,342 mbd.

С точки зрения техники, мы вновь видим атаку быков. Цель $95/б, возможно, будет достигнута уже на текущей торговой сессии.

Цена на золото. Протестирован уровень $4500 за т.у.

Цена на золото за вчерашний день поднялась на 4,4%, продемонстрировав самый сильный внутридневной рост за достаточно продолжительное время. Цена достигла отметки $4500 за т.у. Между тем, взять эту отметку у быков пока что не получилось.

Причиной роста стало объявление Минфином США о выкупе казначейских облигаций для поддержания ликвидности. Объем операций по выкупу бумаг со сроком от 10 до 30 лет увеличивается как минимум вдвое. Доходность 30-летних UST заметно снизилась.

Всемирный совет по золоту обновил информацию по ситуации на рынке золота в Индии. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

• Международные и внутренние цены на золото выросли в августе, частично обратив вспять резкую июньскую коррекцию после периода стабильности в июле.
• Сообщается, что спрос на ювелирные изделия укрепился: потребители отреагировали на более низкие и стабильные цены, а ритейлеры и производители пополнили запасы в преддверии праздничного сезона.
• Инвестиционный спрос оставался стабильным; золотые ETF продолжают привлекать приток средств, спрос на слитки и монеты сохраняется, хотя и мягче, чем повышенный уровень, наблюдавшийся ранее в этом году.

• Активность на фьючерсном рынке возросла в июле, увеличив объемы торгов и оборот.

• Импорт золота восстановился в июле, сигнализируя об улучшении условий спроса.

Технически теперь после достижения ценой отметки $4500 за т.у. логично ожидать небольшую коррекцию. Локальный кластер поддержки располагается в диапазоне $4440-4450 за т.у. В альтернативном сценарии, если быки продолжат атаку, то целью станет уже $4650-4680 за т.у.