Сырьевые рынки. "Медведи" возвращаются?

Цена на нефть. Начались вербальные интервенции

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах опустилась на 2,8%, а на момент подготовки данного обзора снижается ещё на 0,7%. Торги в настоящее время ведутся чуть выше уровня $105/б.

Снижение цены на нефть связывают с заявлением Саудовской Аравии о том, что страна планирует увеличить экспорт своей нефти через Оман на время ремонта вышедшего из строя нефтепровода Восток-Запад. Saudi Aramco постарается избежать при этом прохода через Ормузский пролив и будет использовать классическую схему перевалки нефти с судна на судно (Ship-to-Ship).

Bloomberg также добавляет, что саудиты планируют в течение нескольких дней восстановить порядка 50% пропускной способности нефтепровода. Информагентство традиционно ссылается на свои внутренние закрытые источники, однако официальные сроки полного восстановления по-прежнему составляют 6 недель.

Тот же Bloomberg тем временем пишет, что суточная стоимость фрахта супертанкера из Персидского залива в Китай впервые в истории достигла отметки в $1 млн. Ранее CNBC написал, что Китай годами накапливал нефть в свои резервы, однако буфер может не выдержать и КНР может начать восстанавливать импорт в полном объеме. Резервы Китая, согласно опрошенным CNBC экспертам, оцениваются примерно в 4 месяца потребления. Также в прошлом году в КНР был принят новый закон, который обязывает нефтяные компании хранить дополнительные резервы сверх обычных коммерческих запасов. Напомним, что, согласно новому закону, государственные резервы и коммерческие запасы объединены в единую национальную систему резервов. Новые обязательные запасы получили название резервов социальной ответственности, и они находятся под управлением гос. органов.

Управление энергетической информации Минэнерго США обновило информацию о ситуации с коммерческими и стратегическими запасами нефти в стране.

• Коммерческие запасы нефти сократились на 640 tb и составили 423,429 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,6 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) сократились до 284,957 mb;
• Запасы бензина выросли на 794 tb и составили 207,732 mb. Рыночные участники ожидали, что запасы сократятся на 1 mb;
• Запасы дистиллятов выросли на 1,585 mb, составив 107,859 mb. Рынок ожидал снижения запасов на 100 tb;
• Добыча в США за неделю незначительно сократилась, составив 13,944 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США вырос и составил 8,652 mbd. Экспорт нефти также подрос и составил 12,392 mbd.

Технически, на отметке $105,6/б находится уровень поддержки (Фибоначчи 23,6%). В случае, если медведям удастся его преодолеть, то цена может опуститься к отметке $102,1/б. Между тем говорить о пробое коридора $106-111/б вниз всё же на наш взгляд пока что рано.

Цена на золото. Реакция на повышение ставки

Цена на золото в среду опустилась на 0,7% и закрылась ниже уровня $4300 за т.у. На момент подготовки текущего обзора рост цены на золото составляет 1,2%. "Быки" организовали контратаку.

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

FOMC ФРС ожидаемо поднял ключевую ставку на 25 bp до диапазона 3,75-4%. Новый медианный прогноз членов комитета предполагает, что ставка будет повышена ещё как минимум один раз до конца текущего года и сохранение её на этом уровне до конца 2027 г.

Трамп со своей стороны также высказался, заявив, что ставку необходимо снизить, а процентные ставки в США должны составлять 1% или меньше.

Учитывая то, что, как мы писали вчера, повышение "ключа" было уже в ценах, цена на золото прореагировала на заседание комитета слабо, существенного снижения мы не увидели.

Технически, несмотря на то что цена пробила $4300 за т.у. вниз, этот пробой, по всей видимости, может оказаться ложным. Повторимся, что мы уже наблюдаем контратаку со стороны быков. Интересно, что цена протестировала уровень Фибо-коррекции 61,8% (отметка $4240,5 за т.у.), который в классическом тех. анализе считается ключевым. Пробить его у медведей не получилось, серьезных попыток это сделать мы также не увидели.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.