Сырьевые рынки: фокус на Nonfarm

Цена на нефть. Ещё один виток роста

Цена на нефть марки Brent в четверг поднялась на 4,6%. В настоящее время цена вновь находится выше отметки $87/б.

Ещё один саудовский нефтяной танкер был атакован йеменскими хуситами. На этот раз целью стало судно Daisy, которое находилось у побережья Аденского залива. Институт изучения войны добавляет, что 6 августа хуситы нанесли ракетные и беспилотные удары по военным лагерям правительства Республики Йемен (ROYG) в провинциях Мариб и Хадрамаут, возможно, в ответ на передвижения наземных сил ROYG вблизи линии фронта хуситов.

Институт обратил внимание, что по утверждению иранских СМИ готовящаяся ирано-оманская сделка позволит Ирану сохранить контроль над Ормузским проливом. При этом, как пишет ведомство, любое соглашение, предоставляющее Ирану контроль над проливом, нанесет ущерб коммерческим интересам США и всего мира. Достижение международного признания контроля над проливом позволит Ирану использовать его в качестве сдерживающего фактора против своих противников в потенциальных будущих конфликтах. Это ещё раз подчеркивает то, о чём мы уже неоднократно писали – для США неприемлем контроль пролива исламской республикой, и они будут всяческим образом добиваться, чтобы этого контроля никогда не было.

МЭА заявляет, что более 115 стран приняли политические меры, чтобы адаптироваться к закрытию Ормузского пролива. В частности, сообщается что ряд стран принял меры по энергосбережению и сокращению использования топлива в частном транспорте, также были введены меры поддержки потребителей (налоговые меры); порядка 30 стран объявили о сокращении потребления углеводородов на долгосрочном треке. В мае текущего года спрос сократился, по подсчётам S&P Global Energy, до чуть более 99 mbd vs. 105,1 mbd за тот же период годом ранее. Однако, меры по снижению спроса, по мнению МЭА, недостаточны для компенсации выпадающего объема энергоносителей.

Возвращаясь к ситуации в Саудовской Аравии – Saudi Aramco снизила цены на нефть марки Arab Light для поставок в Азию на 50 центов за баррель (цены на среднюю и тяжелую нефть, наоборот, повышены). Также снижены цены на нефть, поставляемую в Северо-Западную Европу, Средиземноморье и США. Что касается США, Минэнерго страны отмечает, что поставки саудовской нефти в Штаты упали до нуля, а американские НПЗ переключились на венесуэльскую нефть, импорт которой в июле вырос до 600 tbd. В июне добыча Венесуэлы, согласно отчёту OPEC, превысила 1 mbd. Расчёты показывают, что на восстановление инфраструктуры нефтяной промышленности страны потребуется от $100 до 200 млрд. и, по оценкам отдельных экспертов, как минимум 10 лет. В том случае, если инвестиции не расширятся, то добыча так и останется около 1 mbd, а согласно оптимистичным прогнозам, может подрасти до 1,5 mbd.

Технически быкам удалось контратаковать и вернуть цену выше 200-дневной скользящей средней. В случае продолжения роста ближайшим локальным уровнем сопротивления (целью) становится отметка чуть выше $90/б - быки могут попытаться преодолеть кластер $89,7-90,3/б.

Цена на золото. Фокус на цифрах по рынку труда США

Цена на золото на торговой сессии в четверг опустилась на 0,15%. На торгах в пятницу рост возобновился. На момент подготовки обзора цена вновь находится вблизи отметки $4300 за т.у.

Сегодня ожидается публикация данных по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе, а также по уровню безработицы в США в июле. Напомним, что рыночные участники ожидают, что уровень безработицы составит 4,2%, не изменившись по сравнению с июнем. На что мы хотели бы тут обратить внимание:

1. Ситуация на рынке труда в производственном секторе, согласно данным ISM, несколько улучшилась. В секторе услуг наблюдается незначительное ухудшение;
2. Количество первичных заявок на пособия по безработице в июле начало сокращаться. Так, например, количество первичных заявок на последней неделе июля было меньше 200 тыс. шт. При этом в конце июня количество заявок превышало эту отметку. 4-х недельная средняя опустилась к 30.07 к уровню 203,25 тыс. vs. 220 тыс. в конце июня. Снизились также и повторные заявки на пособия по безработице;
3. Согласно оценке Challenger, Gray&Christmas количество сокращений в июле также снизилось.

Таким образом, мы допускаем, что цифра по уровню безработицы может оказаться чуть ниже прогнозируемых 4,2%. Более низкий уровень безработицы может быть сигналом ФРС к тому, что можно сохранять ставку на высоком уровне чуть дольше.

Выступая на конференции в Токио, президент ФРБ Сан-Франциско М. Дейли заявила о том, что поддерживает сохранение ставки на прежнем уровне. Она также сказала, что не исключено, что ФРС примет более агрессивные меры в том случае, если инфляционный импульс начнёт нарастать.

Тем временем по данным фьючерсного рынка от CME Group вероятность повышения ставки на заседании FOMC 16.09 составляет чуть больше 50%.

Технически быки в настоящее время ещё раз пробуют на прочность 200-дневную скользящую среднюю и верхнюю границу регрессионного ценового канала. Взять данную границу с первого раза, как мы уже видели, у них не получилось.

Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота, платины и палладия или 100 грамм серебра.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.