Synopsys (SNPS) вырос на 7.8% с последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибыли Synopsys (SNPS). За это время акции выросли примерно на 7,8%, превзойдя S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом: продолжится ли недавняя позитивная тенденция перед следующим отчетом о прибыли, или же Synopsys ожидает коррекция? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибыли, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Прибыль и выручка Synopsys за 4 квартал превысили ожидания

Synopsys сообщил о нерегулируемой прибыли в размере $2,90 на акцию за четвертый квартал финансового 2025 года, что на 3,94% превысило консенсус-оценку Zacks. Чистая прибыль снизилась на 14,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль Synopsys превысила консенсус-оценку Zacks трижды и не оправдала ожидания один раз за последние четыре квартала, при этом средний сюрприз составил 2,1%.

Выручка Synopsys за четвертый квартал финансового года увеличилась на 37,8% по сравнению с прошлым годом и составила $2,25 миллиарда, что на 0,17% выше консенсус-оценки Zacks. Основным драйвером роста выручки стало увеличение доходов от бизнеса Time-Based Product и Upfront Product.

Детали 4 квартала Synopsys

В группе доходов от лицензий доходы от Time-Based Product составили $940,7 миллиона (41,7% от общей выручки), увеличившись на 12,7% по сравнению с прошлым годом. Доходы от Upfront Product (27,3% от общей выручки) выросли на 18,1% до $615,4 миллиона. Выручка от обслуживания и услуг (31,0% от общей) резко возросла до $698,8 миллиона, увеличившись по сравнению с $280,1 миллиона в прошлом году.

По сегментам выручка от Design Automation, которая включает EDA, Ansys и другие, составила $1,85 миллиарда, что составляет 81,9% от общей выручки и на 65,2% больше по сравнению с прошлогодним кварталом. Доходы от Design IP составили $407,2 миллиона, снизившись с $517,8 миллиона годом ранее. С добавлением Ansys группа Simulation & Analysis теперь включена в сегмент EDA, начиная с третьего квартала финансового 2025 года. Прочие доходы составили $44,7 миллиона, что составляет 2,0% от общей выручки. Ansys внес 29,6% в общую выручку.

Географически Synopsys заработал $1,05 миллиарда в Северной Америке (46% от общей) и $361,4 миллиона в Европе (16%). Выручка из Кореи (11%), Китая (10%) и других регионов (17%) составила $236,9 миллиона, $235,6 миллиона и $373,7 миллиона соответственно.

Нерегулируемая операционная маржа за квартал составила 36,5%, снизившись на 40 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В сегментах скорректированная операционная маржа Design Automation увеличилась до 41,5%, по сравнению с 37% годом ранее, в то время как скорректированная маржа сегмента Design IP сократилась до 13,8%, снизившись с 36,7% в прошлом году.

Баланс и денежный поток Synopsys

Synopsys завершил четвертый квартал финансового 2025 года с $2,96 миллиарда в наличных, эквивалентах наличных и краткосрочных инвестициях, увеличившись с $2,59 миллиарда в предыдущем квартале. Общая долгосрочная задолженность составила $13,46 миллиарда.

В четвертом квартале финансового 2025 года Synopsys сгенерировал $640 миллионов операционного денежного потока. В финансовом 2025 году SNPS сгенерировал $1,52 миллиарда операционного денежного потока.

Прогноз SNPS на FY26

На финансовый 2026 год Synopsys ожидает выручку в диапазоне от $9,56 до $9,66 миллиарда, включая $2,9 миллиарда ожидаемой выручки от Ansys. Ожидаемая нерегулируемая прибыль на акцию составит от $14,32 до $14,40. Нерегулируемые расходы прогнозируются в диапазоне от $5,69 до $5,75 миллиарда.

На первый квартал финансового 2026 года Synopsys ожидает выручку в диапазоне от $2,365 миллиарда до $2,415 миллиарда. Руководство ожидает нерегулируемую прибыль на акцию в диапазоне от $3,52 до $3,58.

Как изменились оценки с тех пор?

Оказалось, что пересмотр оценок за последний месяц имел восходящую тенденцию.

Консенсус-оценка изменилась на 12,17% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Synopsys низкий рейтинг роста D, однако его рейтинг динамики немного лучше — C. Тем не менее, у акций оценка F с точки зрения стоимости, что помещает их в нижние 20% квинтиля для инвесторов в стоимость.

В целом, у акций агрегированная оценка VGM составляет F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка — то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Оценки в целом имеют восходящую тенденцию для акций, и масштаб этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что у Synopsys рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем доходность акций на уровне рынка в следующие несколько месяцев.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрывного роста ИИ

Следующая фаза взрывного роста ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но «ракетная поездка» в первой волне акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о буме ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод