Synopsys (SNPS) упал на 5.7% с последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Synopsys (SNPS). Акции потеряли около 5,7% за этот период, превзойдя S&P 500. Продолжится ли негативная тенденция перед следующим выпуском отчетности, или Synopsys готов к прорыву? Сначала давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Synopsys, Inc., прежде чем перейти к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Доходы Synopsys за Q1 превысили оценки, выручка выросла по сравнению с прошлым годом

Synopsys сообщила о некорректированных доходах в размере $3,77 на акцию за первый квартал финансового 2026 года, что превысило консенсус-оценку Zacks на 5,6%. Чистая прибыль увеличилась на 24,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка Synopsys за первый квартал финансового года выросла на 65,5% по сравнению с прошлым годом и составила $2,41 миллиарда, превысив консенсус-оценку Zacks на 0,8%. Основным драйвером роста выручки стали увеличения в сегментах Time-Based Product, Upfront Product и Maintenance and Service.

Детали Q1 по Synopsys

В группе выручки по типу лицензий выручка от Time-Based Product составила $951,5 миллиона (39,5% от общей выручки) и увеличилась на 14,9% по сравнению с прошлым годом. Выручка от Upfront Product (30,8% от общей) выросла на 101,4% до $741,5 миллиона. Выручка от Maintenance and Service (29,7% от общей) увеличилась до $715,7 миллиона, что значительно выше показателя $258,9 миллиона за тот же квартал годом ранее.

По сегментам выручка Design Automation, которая включает EDA, Ansys и другие, составила $2 миллиарда, что составляет 83,1% от общей выручки и увеличилось на 96,2% по сравнению с прошлым годом. Выручка от Design IP составила $407 миллионов, что составляет 16,9% от общей выручки и снизилась с $435,1 миллиона годом ранее. С добавлением Ansys группа Simulation & Analysis теперь входит в сегмент EDA, начиная с третьего квартала финансового 2025 года. Прочая выручка составила $17,4 миллиона, что составляет 0,7% от общей выручки. Ansys составила 36,8% от общей выручки.

Географически Synopsys заработала $1,12 миллиарда в Северной Америке (47% от общей) и $467 миллионов в Европе (19%). Выручка из Кореи (10%), Китая (9%) и других регионов (15%) составила $246,6 миллиона, $211,1 миллиона и $360,4 миллиона соответственно.

Некорректированная операционная маржа за квартал составила 42,1%, что на 560 базисных пунктов выше по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В сегментах скорректированная операционная маржа Design Automation улучшилась до 47,3%, увеличившись с 39,7% годом ранее, в то время как скорректированная маржа сегмента Design IP сократилась до 16,2% с 29,1% в прошлом году.

Баланc и денежный поток Synopsys

На конец первого квартала финансового 2026 года у Synopsys было $2,20 миллиарда наличных, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций, что ниже показателя $2,96 миллиарда в предыдущем квартале. Общая сумма долгосрочных обязательств составила $10,02 миллиарда.

В течение первого квартала финансового 2026 года Synopsys сгенерировала $856,83 миллиона операционного денежного потока.

Прогнозы SNPS на FY26

На финансовый 2026 год Synopsys ожидает выручку в диапазоне от $9,56 до $9,66 миллиарда, включая ожидаемую выручку Ansys в размере $2,9 миллиарда. Некорректированная EPS ожидается в диапазоне от $14,38 до $14,46, что выше предыдущего диапазона от $14,32 до $14,40. Некорректированные расходы прогнозируются в диапазоне от $5,69 до $5,75 миллиарда.

На второй квартал финансового 2026 года Synopsys ожидает выручку в диапазоне от $2,225 миллиарда до $2,275 миллиарда. Руководство ожидает некорректированную EPS в диапазоне от $3,11 до $3,17.

Как менялись оценки с тех пор?

С момента выпуска отчетности инвесторы стали свидетелями восходящей тенденции в пересмотре оценок. Консенсус-оценка изменилась на 6,5% в результате этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент Synopsys имеет средний балл роста C, однако его балл по моментуму значительно лучше и составляет A. Тем не менее, акции получили оценку F по стоимости, что помещает их в нижние 20% квинтиля для инвесторов по стоимости. В целом, акции имеют агрегированный VGM-оценку D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, это та оценка, которая вам следует интересовать.

Перспективы

Оценки в целом имеют тенденцию к росту для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Особенно стоит отметить, что Synopsys имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут аналогичную доходность в ближайшие несколько месяцев.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Миа́ном, этот портфель оказался удивительно и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в четыре раза превышает +570,3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Посмотреть новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод