Synopsys (SNPS) считается хорошей инвестицией по мнению брокеров: так ли это?

Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто принимаются во внимание инвесторами при принятии решения о покупке, продаже или удержании акций. Сообщения в СМИ о том, что аналитики, работающие в брокерских фирмах (или sell-side), меняют свои рейтинги, часто влияют на цену акций. Но действительно ли это имеет значение?

Прежде чем обсудить надежность рекомендаций брокеров и то, как использовать их в своих интересах, давайте посмотрим, что думают эти тяжеловесы Уолл-стрит о Synopsys (SNPS).

В настоящее время Synopsys имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.68 по шкале от 1 до 5 (Strong Buy до Strong Sell), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Buy, Hold, Sell и т.д.), сделанных 22 брокерскими фирмами. ABR 1.68 приближен к диапазону между Strong Buy и Buy.

Из 22 рекомендаций, на основе которых вычисляется текущий ABR, 15 являются Strong Buy, а одна — Buy. Strong Buy и Buy составляют соответственно 68.2% и 4.6% от всех рекомендаций.

Тренды брокерских рекомендаций для SNPS

ABR предполагает покупку Synopsys, но принимать инвестиционное решение исключительно на основании этой информации может быть не лучшей идеей. Согласно нескольким исследованиям, рекомендации брокеров имеют мало успеха в том, чтобы направить инвесторов к выбору акций с наибольшим потенциалом для роста цен.

Вы задаетесь вопросом, почему? Из-за заинтересованности брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, их аналитики склонны давать им оценки с сильным положительным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы выдают пять рекомендаций "Strong Buy" на каждую рекомендацию "Strong Sell".

Другими словами, их интересы не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, и они редко указывают, в каком направлении может двигаться цена акций. Таким образом, лучшее использование этой информации может заключаться в подтверждении ваших собственных исследований или в качестве индикатора, который доказал свою высокую эффективность в прогнозировании движения цен акций.

С впечатляющим внешне аудированным трек-рекордом, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Strong Buy) до Zacks Rank #5 (Strong Sell), является надежным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может значительно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

Zacks Rank не следует путать с ABR

Хотя как Zacks Rank, так и ABR отображаются в диапазоне от 1 до 5, это совершенно разные показатели.

Рекомендации брокеров являются единственным основанием для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). Zacks Rank, с другой стороны, является количественной моделью, предназначенной для использования силы пересмотров прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, как правило, чрезмерно оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за заинтересованности своих работодателей эти аналитики выдают более благожелательные рейтинги, чем их исследования могли бы подтвердить, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

В отличие от этого, Zacks Rank движется за счет пересмотров прогнозов прибыли. И краткосрочные движения цен акций сильно коррелируют с трендами в пересмотрах прогнозов прибыли, согласно эмпирическим исследованиям.

Кроме того, разные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, в любое время этот инструмент поддерживает баланс среди пяти рангов, которые он назначает.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank, когда речь идет о свежести. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить изменяющиеся бизнес-тренды, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для прогнозирования будущих цен акций.

Является ли SNPS хорошей инвестицией?

Смотрим на пересмотры прогнозов прибыли для Synopsys, консенсус-прогноз Zacks на текущий год остался неизменным за последний месяц на уровне $14.43.

Постоянные взгляды аналитиков относительно перспектив прибыли компании, как это показано неизменным консенсус-прогнозом, могут быть законной причиной для того, чтобы акции действовали в соответствии с более широким рынком в краткосрочной перспективе.

Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к тому, что Synopsys получил Zacks Rank #3 (Hold). Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Strong Buy) сегодня здесь >>>>

Поэтому может быть разумно проявить осторожность с ABR, эквивалентным Buy, для Synopsys.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод