SYM упал на 18,9% с момента отчета за 4 квартал: покупать, продавать или удерживать акции?

Symbotic SYM опубликовала результаты четвертого квартала финансового 2025 года (завершившегося 30 сентября 2025 года) 24 ноября, после закрытия рынка. Компания, которая является ключевым игроком в индустрии технологических услуг Zacks, представила результаты, превысившие ожидания по прибыли на акцию и выручке. Тем не менее, несмотря на всеобщее превосходство, акции SYM упали на 18,9% с момента публикации отчетности, отстав от своей отрасли, а также от своих коллег по отрасли Bitfarms BITF и Coherent Corp. COHR.

Сравнение цен на SYM с момента Q4

Источник изображения: Zacks Investment Research

В связи с этим возникает вопрос, как инвесторы должны действовать с акциями SYM сейчас. Давайте углубимся и проанализируем фундаментальные показатели Symbotic, чтобы ответить на этот вопрос.

Основные моменты квартального отчета SYM

Прибыль на акцию Symbotic за четвертый квартал финансового 2025 года (исключая 50 центов от непостоянных позиций) составила 53 цента, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks в 7 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания в сфере технологических услуг зафиксировала прибыль в 5 центов на акцию.

Выручка в размере 618,5 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,1% и показала рост по сравнению с прошлым годом. Основную часть выручки составили системы, которые составили 94,1%. В четвертом квартале финансового 2025 года Symbotic зафиксировала портфель заказов в размере 22,5 миллиарда долларов, что увеличилось за счет ценообразования на проекты и добавления Medline. Благодаря продолжающейся экспансии операционных систем SYM, выручка от программного обеспечения увеличилась на 57% по сравнению с прошлым годом и составила 9,3 миллиона долларов в четвертом квартале финансового года, в то время как выручка от операционных услуг возросла на 21% до 26,9 миллиона долларов.

На первый квартал финансового 2026 года Symbotic прогнозирует выручку в диапазоне 610-630 миллионов долларов, что указывает на годовой рост в диапазоне 25-29% и скорректированную EBITDA между 49 миллионами и 53 миллионами долларов.

Прибыль SYM превысила ожидания два раза за последние четыре квартала. Symbotic отставала от консенсус-прогноза Zacks в двух других кварталах. Средний перевыполнение составляет 69,3%.

Оптимизм по поводу портфеля заказов SYM

Существенный портфель заказов Symbotic предоставляет надежную видимость в будущее генерирование выручки. В четвертом квартале финансового 2025 года компания имела портфель заказов в размере 22,5 миллиарда долларов. Здоровая позиция компании в отношении портфеля заказов способствовала росту выручки по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале финансового 2025 года.

Symbotic также, похоже, хорошо подготовлена для достижения расширения маржи, поддерживаемого устойчивым темпом развертывания систем. Кроме того, ее солидный свободный денежный поток и благоприятное текущее соотношение сигнализируют о здоровой ликвидности.

Некоторые препятствия, которые нельзя игнорировать

Помимо смешанной истории доходов, SYM сталкивается с несколькими вызовами. Давайте рассмотрим их.

Технические индикаторы не указывают на продолжение сильной динамики для SYM. Акции торгуются ниже своего 14-дневного скользящего среднего, что не сигнализирует о robust upward momentum и стабильности цен. У SYM есть Momentum Score F.

Данные 14-дневного скользящего среднего акций SYM

Источник изображения: Zacks Investment Research

Избыточная зависимость SYM от Walmart WMT вызывает беспокойство. Партнерство с Walmart, крупнейшим клиентом SYM, составляет значительную часть ее выручки. В январе Symbotic завершила приобретение передовых систем и робототехнического бизнеса Walmart.

Хотя мы не ожидаем угроз в ближайшее время, инвесторам следует быть осторожными по поводу рисков, связанных с концентрацией клиентов. Более того, Symbotic в настоящее время не выплачивает дивиденды и не планирует их вводить, что делает акции менее привлекательными для ориентированных на доход инвесторов. Компания также сталкивается с рисками, связанными с международной экспансией, особенно в отношении адаптации своей технологии к различным операционным средам и требованиям клиентов. Кроме того, экономическая неопределенность, связанная с тарифами, может повлиять на операции Symbotic и финансовые результаты в будущем.

Сейчас Symbotic считается относительно переоцененной, торгуясь по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев на уровне 12,77. Эта цифра выше, чем у промышленных уровней и отраслевых конкурентов, Coherent и Bitfarms. У Symbotic есть Value Score F, как и у Bitfarms, в то время как у Coherent Value Score D.

P/S F12M SYM по сравнению с отраслью, COHR и BITF

Заключение

С учетом того, что компания сталкивается с определенными рисками, такими как зависимость от конкретного клиента и проблемы с масштабированием новой технологии, ставки на акции сейчас могут означать переплату. Несмотря на оптимизм, связанный с портфелем заказов, SYM, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #4 (Продавать), выглядит как акция, которую лучше избегать, чем преследовать.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1 для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Coherent Corp. (COHR): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод