SW не оправдала ожидания по прибыли за третий квартал, снижает прогноз EBITDA на 2025 финансовый год.

Smurfit Westrock Plc SW сообщил о прибыли в 58 центов на акцию в третьем квартале 2025 года, что на 14.7% ниже консенсус-прогноза Zacks в 68 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о прибыли в 53 цента.

Smurfit Westrock была создана в результате слияния двух крупных игроков в индустрии бумаги и упаковки, Smurfit Kappa и WestRock, 5 июля 2024 года. Объединенная компания начала публиковать единые результаты с третьего квартала 2024 года. Однако результаты аналогичного квартала прошлого года не включали финансовые результаты старой WestRock за первые пять дней июля, так как слияние состоялось 5 июля 2024 года.

Чистая выручка Smurfit Westrock в третьем квартале 2025 года составила 8 миллиардов долларов, что выше консенсус-прогноза Zacks в 7.98 миллиарда долларов. Выручка за аналогичный квартал прошлого года составила 7.67 миллиарда долларов.

SW сообщает о более высокой валовой прибыли и скорректированном EBITDA.

Зарегистрированные затраты на продажи составили 6.43 миллиарда долларов в третьем квартале 2025 года, что на 1.8% выше по сравнению с прошлым годом. Валовая прибыль увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом и составила 1.57 миллиарда долларов. Валовая маржа составила 19.6% по сравнению с 17.6% в аналогичном квартале прошлого года.

Расходы на продажу, общие и административные расходы снизились на 4.7% по сравнению с прошлым годом и составили 960 миллионов долларов. Операционная прибыль составила 526 миллионов долларов, что является значительным улучшением по сравнению с 55 миллионами долларов, зарегистрированными в аналогичном квартале прошлого года.

Скорректированный EBITDA составил 1.3 миллиарда долларов по сравнению с 1.26 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA составила 16.3% по сравнению с 16.5% в аналогичном квартале прошлого года.

Сегменты SW в третьем квартале

Компания работает в трех отчетных сегментах.

Европа, Ближний Восток и Африка & Азиатско-Тихоокеанский регион: Этот сегмент включает операции в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, а также в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Выручка сегмента составила 2.82 миллиарда долларов, что на 6.5% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированный EBITDA сегмента увеличился на 2% по сравнению с прошлым годом и составил 419 миллионов долларов.

Северная Америка: Этот сегмент включает операции в Соединенных Штатах, Канаде и Мексике. Выручка сегмента Северной Америки составила 4.6 миллиарда долларов, что на 2% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Скорректированный EBITDA сегмента увеличился на 4% до 810 миллионов долларов по сравнению с 780 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Латинская Америка: Этот сегмент включает операции в Центральной Америке и Карибском бассейне, Аргентине, Бразилии, Чили, Колумбии, Эквадоре и Перу. Выручка этого сегмента составила 545 миллионов долларов, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированный EBITDA сегмента составил 116 миллионов долларов, что соответствует аналогичному кварталу прошлого года.

Кассовая позиция и обновления баланса Smurfit Westrock

На конец третьего квартала 2025 года у SW было наличных средств и эквивалентов на сумму 851 миллион долларов по сравнению с 855 миллионами долларов на конец 2024 года. Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 1,133 миллиарда долларов по сравнению с 320 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Компания объявила о квартальных дивидендах в размере 43.08 цента на акцию. Они будут выплачены 18 декабря 2025 года акционерам, зарегистрированным на закрытие торгов 14 ноября 2025 года.

SW снижает прогноз скорректированного EBITDA на 2025 год

Smurfit Westrock ожидает, что скорректированный EBITDA в 2025 году составит 4.9-5.1 миллиарда долларов, что ниже предыдущего прогноза в 5-5.2 миллиарда долларов. Это отражает дополнительное экономическое время простоя в четвертом квартале для оптимизации своей системы. Компания ранее сообщала о скорректированном EBITDA в 4.7 миллиарда долларов за 2024 год.

Динамика акций Smurfit Westrock и рейтинг Zacks

Акции компании упали на 26.5% за последний год по сравнению с падением в 16.7% в отрасли.

На данный момент компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня.

Акция в сегменте бумаги и сопутствующих товаров ожидает результатов

Rayonier Advanced Materials RYAM собирается опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 4 ноября. Консенсус-прогноз для чистой прибыли составляет убыток в 7 центов на акцию. В аналогичном квартале прошлого года компания понесла убыток в 12 центов на акцию.

Консенсус-прогноз для выручки Rayonier Advanced Materials составляет 376 миллионов долларов, что указывает на снижение на 6.1% по сравнению с показателем предыдущего года.

Динамика других упаковочных акций в третьем квартале

Packaging Corporation of America PKG опубликовала скорректированную прибыль на акцию в размере 2.73 доллара в третьем квартале 2025 года, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 2.83 доллара на 4%.

Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемая более высокими ценами и смешением в обоих сегментах, а также снижением затрат на волокно и расходов на техническое обслуживание. Выручка Packaging Corp. в третьем квартале выросла на 6% по сравнению с прошлым годом и составила 2.3 миллиарда долларов. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 2.26 миллиарда долларов.

International Paper Company IP сообщила о скорректированном убытке в 43 цента на акцию в третьем квартале 2025 года, что ниже консенсус-прогноза Zacks по прибыли в 53 цента. Это включает 675 миллионов долларов ускоренной амортизации, связанной с закрытием заводов и стратегическими действиями 80/20.

Скорректированный убыток за квартал выглядит неблагоприятно по сравнению с пересмотренной скорректированной прибылью компании в 33 цента на акцию за аналогичный квартал прошлого года. Чистая выручка составила 6.22 миллиарда долларов в рассматриваемом квартале, что на 56.4% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, благодаря приобретению DS Smith. Выручка не достигла консенсус-прогноза Zacks в 6.89 миллиарда долларов.

Главный аналитик Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются победителями, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые увеличились на +209%.

Посмотрите нашу Топ-акцию для удвоения (плюс 4 других претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой взгляды автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод