Свежие идеи для обновления портфеля
Российский рынок по-прежнему продолжает находиться в “боковике”. Впереди “дедлайн Трампа”, угрозы новых санкций и пошлин на торговых партнеров России. На таком фоне аппетита у покупателей акций нет. Разве что сегодня на фоне приходящих дивидендов Сбербанка активировались покупки широкого рынка, особенно тех бумаг, которые были у управляющих в недовесе.
Мы же в свою очередь решили освежить наш топ-5 акций. Во-первых, мы убрали из топа Новатэк. Почему приняли такое решение? В Новатэке основная идея в запуске и полноценной работе Арктик СПГ-2. Пока мы не видим значимых подвижек в этом кейсе, тем более тенденция в отношениях между США и РФ вновь негативная, оттепель закончилась. Мы вернемся вновь к кейсу Новатэка после появления новой информации по проекту. Бумаги по-прежнему дешевые и не учитывают будущие проекты.
Во-вторых, мы добавили в наш топ акции ГК Мать и дитя или MD Medical Group. Нам и ранее нравилась эта компания, однако не устраивала цена. Сейчас, после покупки сети клиник и госпиталей Эксперт, а также свежих операционных показателей мы пересмотрели модель по компании. Наша целевая цена на горизонте год 1560 рублей. Считаем, что эта компания является хорошим кейсом, где сочетается рост бизнеса и регулярная выплата дивидендов.
В-третьих, мы обновили целевые цены и прогноз по акциям Ленты до 2800 рублей на горизонте года, а также по акциям Т-Технологии с 6500 до 5900 рублей на горизонте года. По-прежнему смотрим позитивно на данные компании. По X5 мы обновили данные, но не стали пересматривать целевую цену. Компания на днях сообщила, что во втором квартале произвела компенсацию бывшей голландской материнской компании, однако сумма выплаты не сообщается.