Сургутнефтегаз – «держать», вследствие ужесточения давления менеджмента компании на миноритарных акционеров

Дед Ипат. Наряду с совершенно бездумными заявлениями о появлении иностранного стратегического инвестора в Роснефти позволю себе озвучить версию о покупке заявленного пакета компанией «Сургутнефтегаз». Причин для подобного развития событий несколько: 1.Наличие у Сургутнефтегаза необходимых финансовых возможностей. 2.Сильное лоббирование интересов компании «Сургутнефтегаз» в правящих кругах РФ. 3.Отсутствие давления иностранных государств на «энергетическую политику» РФ и установления всестороннего контроля государства над наиболее значимыми запасами углеводородного сырья. 4.Возможное создание на базе компаний «Роснефть», «Сургутнефтегаз» и части активов, входящих в настоящий момент в структуру НК «ЮКОС» национальной нефтяной компании с долей государственного участия свыше 75%. 5.Передача пакета путем проведения аукциона будет «условно прозрачна». Так что формальная открытость сделки будет соблюдена. Рекомендации: Сургутнефтегаз – «держать», вследствие ужесточения давления менеджмента компании на миноритарных акционеров. Роснефть: Комсомольский НПЗ, Туапсинский НПЗ – «держать» (компании более чем справедливо оценены рынком). Пурнефтегаз – «покупать»на прибыль от текущих операций. Сахалинморнефтегаз – «активно покупать» (компания недооценена в отношении «Пурнефтегаз» на 30%). Краснодарнефтегаз, Ставропольнефтегаз – «держать»/«покупать» на прибыль от текущих операций (крайне низкая ликвидность, достаточно точная оценка рынком акций данных эмитентов). Сбытовые предприятия – «держать» (в силу специфических отношений менеджмента НК «Роснефть» и руководителей данных предприятий).