"Сургутнефтегаз": держать нельзя продать

Мы долгое время уделяли мало внимания НК «Сургутнефтегаз». Причина заключается в высокой степени закрытости компании, низком уровне корпоративного управления и враждебной политике по отношению к миноритарным акционерам. Однако, в изменившихся реалиях внутриполитической ситуации, как в стране, так и в нефтегазовой отрасли, в настоящий момент мы расцениваем акции НК «Сургутнефтегаз» как «политически» надежные.

Мы представляем обновленную модель оценки компании на основе DCF и оставляем неизменной рекомендацию по простым акциям, и присваиваем рекомендацию по привилегированным акциям НК «Сургутнефтегаз» «Держать».