Suncor повышен, рейтинг Imperial Oil понижен в Scotiabank в результате перетасовки нефтяных песков

Рейтинг Suncor Energy (NYSE:SU) был понижен в четверг до "Показатели сектора" с "Превосходящие показатели сектора" с целевой ценой в 50 долларов в Scotiabank, который сослался на проблемы с безопасностью и производительностью, которые подорвали репутацию компании.

Новый генеральный директор Рич Крюгер "позволит свежему и опытному взгляду взглянуть на некоторые операционные проблемы, с которыми Suncor столкнулась за последние несколько лет. Однако предстоит еще много работы", - написал Джейсон Бувье из Scotiabank.

Ожидается, что стареющий базовый рудник Suncor (SU) будет закрыт в середине 2030-х годов, но Бувье сказал, что добыча на участке в 270 тыс. баррелей в день - это немалый объем для замены.

В то же время, Bouvier повысил рейтинг Imperial Oil (NYSE:IMO) - компании, которой Крюгер управлял в 2013-19 годах, - до уровня, превосходящего показатели сектора, с доходностью в 72 доллара за баррель, при этом компания достигла рекордных показателей добычи, в том числе на нефтеносных песках Керла, которые должны достичь 280 млн баррелей в сутки в 2024 году, что является на год раньше запланированного срока.

Бувье также считает, что Imperial (IMO) лучше всех среди своих конкурентов ориентирована на улучшение дифференциалов по тяжелой нефти - разницы между сырой нефтью Western Canadian Select и американской West Texas Intermediate.

Инвестор-активист Elliott Management недавно выиграл право назначить еще одного члена совета директоров Suncor (SU), предоставив ему четырех директоров из 11.

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод