Suncor Energy: прибыль и выручка за третий квартал превысили прогнозы, но обе показатели снизились по сравнению с прошлым годом.

Suncor Energy Inc. SU reported скорректированную операционную прибыль за третий квартал 2025 года в размере $1.07 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 85 центов. Это превышение можно объяснить сильным ростом производства в сегменте upstream. Тем не менее, чистая прибыль немного снизилась по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года, составившим $1.08, из-за более низких цен на продукцию upstream.

Операционные доходы в размере $9.2 миллиарда превысили консенсус-прогноз Zacks на 11.1%, главным образом благодаря увеличению объемов продаж как в сегменте upstream, так и в сегменте downstream. Тем не менее, выручка снизилась примерно на 3.9% по сравнению с предыдущим годом.

Совет директоров Suncor Energy объявил квартальные дивиденды в размере 60 канадских центов на акцию для акционеров, зарегистрированных на 3 декабря 2025 года. Выплата, которая представляет собой увеличение примерно на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 24 декабря.

В течение квартала интегрированная энергетическая компания, базирующаяся в Альберте, распределила в общей сложности 1.4 миллиарда канадских долларов своим акционерам, включая 750 миллионов канадских долларов на выкуп акций и 700 миллионов канадских долларов на дивиденды. Она сгенерировала 3.8 миллиарда канадских долларов в скорректированных фондах от операционной деятельности и 2.3 миллиарда канадских долларов свободного денежного потока.

В обсуждаемом квартале SU достигла рекордного уровня производства в сегменте upstream, составившего 870,000 баррелей в день (bbls/d). Также был установлен рекорд переработки, составивший 492,000 bbls/d, с коэффициентом загрузки нефтеперерабатывающего завода на уровне 106%. Компания зафиксировала продажи переработанной продукции на уровне 647,000 bbls/d, увеличившись по сравнению с продажами в предыдущем году, составившими 612,300 bbls/d.

Сегментальная производительность SU за третий квартал

Upstream: Компания зафиксировала общее производство в этом сегменте на уровне 870,000, что на 5% больше по сравнению с 828,600 bbls/d за аналогичный период прошлого года. Более того, этот показатель превысил консенсус-прогноз в 850,000 bbls/d.

В третьем квартале 2025 года общее производство битума из песчаной нефти увеличилось до 958,300 bbls/d по сравнению с 909,600 bbls/d в аналогичном квартале прошлого года. Этот рост был в основном вызван рекордным выходом на Fort Hills и Firebag.

Объем E&P SU (международный, оффшорный и природный газ) увеличился на 9.9% до 57,800 bbls/d по сравнению с 52,600 bbls/d в аналогичном квартале прошлого года, что было обусловлено увеличением производства на Hebron и добавлением производства на White Rose, который возобновил работу в первом квартале 2025 года. Кроме того, этот показатель превысил консенсус-прогноз в 56,000 bbls/d.

Операционная прибыль составила 1.8 миллиарда канадских долларов, что на 4.3% меньше по сравнению с 1.9 миллиарда канадских долларов в аналогичном квартале прошлого года из-за более низкой реализации цен на продукцию upstream.

Операционные расходы от деятельности в области песчаной нефти снизились до 24.85 канадских долларов за баррель по сравнению с 25.75 канадских долларов в соответствующий период 2024 года. Это снижение было в основном поддержано увеличением объемов производства, снижением затрат на добычу, связанным с улучшением производительности флота, а также увеличением объемов продаж электроэнергии. Общее производство песчаной нефти увеличилось до 812,200 bbls/d в третьем квартале 2025 года по сравнению с 776,000 bbls/d в предыдущем году. Более того, этот показатель превысил консенсус-прогноз в 791,000 bbls/d.

Производство неочищенного битума увеличилось до 268,100 bbls/d по сравнению с 262,200 bbls/d в предыдущем году. Тем не менее, этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза в 306,000 bbls/d. Чистое производство SCO и дизельного топлива увеличилось до 544,100 bbls/d по сравнению с 513,800 bbls/d годом ранее. Кроме того, этот показатель превысил консенсус-прогноз в 485,000 bbls/d.

Fort Hills сообщила о среднем объеме за третий квартал в 184,100 баррелей в день (bpd), что выше уровня аналогичного квартала прошлого года в 166,000 bpd. Однако этот показатель соответствовал консенсус-прогнозу в 184,000 bpd. Денежные операционные расходы Fort Hills на баррель снизились до 30.65 канадских долларов по сравнению с 33.40 канадскими долларами в предыдущем году. Это было поддержано увеличением объемов производства.

Кроме того, денежные операционные расходы Syncrude на баррель снизились до 31.45 канадских долларов по сравнению с 33 канадскими долларами в том же квартале прошлого года. Это снижение было в основном поддержано снижением затрат на техническое обслуживание.

Базовый нефтеперерабатывающий завод песчаной нефти работал на уровне 106% мощности, а Syncrude достигла рекордного уровня в 98%, по сравнению с 94% и 104% соответственно в аналогичном квартале прошлого года. Это было обусловлено снижением объема работ по техническому обслуживанию в текущем периоде, а также преимуществами отличной надежности установок и улучшенной реализацией мероприятий по техническому обслуживанию, включая раннее завершение проекта по замене коксового барабана Upgrader 1.

Downstream: Скорректированная операционная прибыль в сегменте переработки и маркетинга за третий квартал 2025 года составила 894 миллиона канадских долларов, по сравнению с 484 миллионами канадских долларов в аналогичном квартале прошлого года. Увеличение скорректированной операционной прибыли в основном было обусловлено более высокими маржами на эталонные спреды, прибылью от оценки запасов по методу FIFO в третьем квартале 2025 года по сравнению с убытком в аналогичном квартале прошлого года, а также рекордным уровнем производства и объемами продаж на нефтеперерабатывающих заводах.

Продажа переработанной продукции составила 646,800 bpd, увеличившись по сравнению с уровнем 612,300 bpd в аналогичном квартале прошлого года. Этот рост был обусловлен увеличением производства на нефтеперерабатывающих заводах, увеличением инвестиций в розничное расширение и стратегическими партнерствами, а также обширной сетью внутренних продаж и экспортными каналами компании.

Общий объем переработки на нефтеперерабатывающих заводах составил 491,700 bpd по сравнению с 487,600 bpd в аналогичном периоде прошлого года. Кроме того, этот показатель превысил консенсус-прогноз в 458,000 bpd.

Коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих заводов составил 106% по сравнению с 105% годом ранее. Это увеличение объема переработки нефти было обусловлено продолжительным сильным операционным исполнением и надежностью в текущем квартале.

Финансовое положение SU

Общие расходы увеличились на 0.8% до 10.5 миллиардов канадских долларов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Операционные, сбытовые и общие расходы увеличились до 3.3 миллиарда канадских долларов в третьем квартале 2025 года по сравнению с 3.1 миллиарда канадских долларов в аналогичном квартале прошлого года из-за увеличения расходов на компенсацию на основе акций, воздействия увеличенных объемов производства и продаж, а также более высоких затрат на сырьевые товары.

Денежный поток от операционной деятельности составил 3.8 миллиарда канадских долларов, снизившись с уровня 4.3 миллиарда канадских долларов в аналогичном квартале прошлого года. Suncor Energy понесла капитальные расходы в размере 1.4 миллиарда канадских долларов в третьем квартале 2025 года.

На 30 сентября 2025 года у компании было наличных средств и эквивалентов в размере 2.9 миллиарда канадских долларов и долгосрочный долг в размере 8.6 миллиарда канадских долларов. Соотношение долга к капитализации составило 16%.

Прогноз Suncor Energy на 2025 год

Другие прогнозы остаются без изменений. 4 ноября 2025 года SU выпустила обновленный прогноз на 2025 год, увеличив объемы производства в сегменте upstream с 810,000-840,000 bbls/d до 845,000-855,000 bbls/d. Прогноз по объему переработки на 2025 год был увеличен с 435,000-450,000 bbls/d до диапазона 470,000-475,000 bbls/d. Компания ожидает, что коэффициент загрузки ее нефтеперерабатывающего завода вырастет с 93%-97% до 101%-102%. Suncor Energy также ожидает увеличения объемов продаж переработанной продукции с 555,000-585,000 bbls/d до 610,000-620,000 bbls/d. Бизнес-среда также была скорректирована компанией с учетом текущей бизнес-среды.

SU в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Важные отчеты по энергетике на сегодняшний день

Хотя мы подробно обсудили результаты Suncor Energy за третий квартал, давайте взглянем на некоторые другие ключевые отчеты по энергетике за этот сезон.

Компания Valero Energy Corporation VLO, расположенная в Сан-Антонио, ведущий независимый переработчик и маркетолог транспортных топлив и нефтехимической продукции, сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.66 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.95. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в $1.16 на акцию. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты можно в основном объяснить увеличением маржи переработки, более высокими маржами на этанол и снижением общих затрат на продажи.

У компании было наличных средств и эквивалентов в размере $4.8 миллиарда на конец третьего квартала. На 30 сентября 2025 года у нее был общий долг в размере $8.4 миллиарда и обязательства по финансируемой аренде в размере $2.2 миллиарда.

Швейцарская оффшорная буровая компания Transocean Ltd. RIG сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 4 цента. Чистая прибыль также улучшилась по сравнению с уровнем безубыточности в аналогичном периоде прошлого года. Это улучшение можно объяснить сильными результатами третьего квартала по сегментам компании.

Общие скорректированные доходы RIG составили $1 миллиард, что на $21 миллион превысило консенсус-прогноз Zacks. Выручка также увеличилась на 8.4% по сравнению с показателем предыдущего года в $948 миллионов. Это было поддержано более высокими доходами, связанными с улучшением использования буровых установок, повышением эффективности доходов и увеличением дневной ставки для одной буровой установки. Доходы от ультра-глубоководной и жесткой среды превысили консенсус-прогноз в $684 миллиона и $265 миллионов соответственно.

Нефтегазовая буровая компания потратила $11 миллионов на капитальные инвестиции в третьем квартале. Денежные средства от операционной деятельности составили $246 миллионов. Наличность и эквиваленты составили $833 миллиона на 30 сентября 2025 года. Долгосрочный долг составил $4.8 миллиарда, а соотношение долга к капитализации составило 37.5% на тот же период.

Интегрированная нефтяная и газовая компания из Калгари, Imperial Oil Limited IMO, сообщила о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $1.57, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.44. Тем не менее, чистая прибыль снизилась по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в $1.71. Это снижение было вызвано более низкими ценами на продукцию upstream, частично компенсированными более высокими объемами производства.

Выручка составила $8.8 миллиарда, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в $11.1 миллиарда. Выручка также снизилась по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в $9.7 миллиарда из-за слабых показателей как в сегменте upstream, так и в сегменте downstream.

На 30 сентября 2025 года у Imperial Oil было наличных средств и эквивалентов в размере 1.9 миллиарда канадских долларов. Общий долг компании составил 4 миллиарда канадских долларов, а соотношение долга к капитализации составило 14.4%.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите находиться.

С сильным ростом доходов и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод