STX против QMCO: какая акция в сфере хранения данных заслуживает место в вашем портфеле?

С ускорением глобального создания данных, обусловленным ИИ, облачными вычислениями, видеоконтентом и краевыми приложениями, спрос на масштабируемые, высокопроизводительные и экономически эффективные решения для хранения данных резко растет. Ожидается, что мировой рынок хранения данных вырастет с 255,3 миллиарда долларов в 2025 году до 774 миллиардов долларов к 2032 году, с CAGR 17,2%, как сообщает Fortune Business Insights. В этом контексте акции хранения становятся интересным объектом для сравнения, при этом как Seagate Technology Holdings plc (STX), так и Quantum Corporation (QMCO) готовы извлечь выгоду из возросшего спроса на масштабируемые, эффективные и интеллектуальные решения для хранения данных в сегментах ИИ, облачных технологий и корпоративного рынка.

Seagate, ключевой игрок в сфере хранения, стимулирует рост с помощью своей технологии Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), которая позволяет достигать более высокой плотности записи для удовлетворения растущих потребностей в хранении данных гипермасштабных дата-центров, обучения ИИ и краевых сред. Организациям нужны современные, удобные решения для обработки огромных объемов данных, и Quantum предлагает комплексный портфель программного обеспечения для разблокировки их полной ценности. Хотя STX занимает прочные позиции на мировом рынке хранения данных, особенно для HDD, QMCO остается нишевым специалистом, обслуживающим корпоративные сегменты, такие как медиа и видеонаблюдение, с интегрированными программно-ориентированными решениями.

Обе компании, QMCO и STX, хорошо расположены для использования этих растущих тенденций, привлекая renewed интерес инвесторов. Но для тех, кто выбирает между двумя, какая акция выделяется при рассмотрении фундаментальных показателей, оценок, перспектив роста и связанных рисков? Давайте углубимся в это.

Причины для покупки акций STX

В современном мире, ориентированном на данные, спрос на массовые решения для хранения данных простирается от облака до краевых дата-центров. Поскольку на краю генерируется все больше данных, их дублируют и сохраняют дольше для поддержки обучения моделей ИИ, контрольных точек и вывода. Поскольку примерно 50% дата-центров сосредоточено всего в четырех странах, меняющиеся регуляции по суверенитету данных требуют локализованного хранения. Seagate ожидает, что массовые жесткие диски будут критически важны для эффективности, занимаемой площади и TCO, в то время как спрос на корпоративное хранение на краю, вероятно, будет следовать тренду облака, где первоначальные инвестиции в ИИ инфраструктуру увеличивают долгосрочные потребности в хранении.

Поддерживая эту точку зрения, ведущий поставщик корпоративных IT-услуг представит новые многоуровневые решения для хранения данных для ИИ позже в этом году, интегрируя высокоемкие жесткие диски HAMR для оптимизации TCO и использования данных, в то время как Seagate продолжает увеличивать отгрузку эксабайтов своей платформы PMR на 24–28 ТБ, достигая рекордных квартальных продаж и объемов для nearline продуктов в июньском квартале.

Используя общность между платформами PMR и HAMR, Seagate усиливает производство жестких дисков Mozaic 3+, расширяя отгрузки к дополнительным CSP в сентябрьском квартале, и ожидает ключевых глобальных квалификаций CSP к середине 2026 года. Приоритетом на фискальный 2026 год является выполнение жестких дисков HAMR на 4+ ТБ за диск, поддерживающих облачные рабочие нагрузки до 44 ТБ и жесткие диски меньшей емкости для краевых развертываний. Квалификация началась с глобального CSP, ожидается увеличение объемов в первой половине 2026 года, что соответствует цели по отгрузкам эксабайтов HAMR nearline во второй половине 2026 года.

Продолжающаяся инновация в гранулярных платиновых носителях и фотонических технологиях имеет решающее значение для дорожной карты плотности записи Seagate. Компания постепенно разрабатывает технологию на 5 ТБ за диск, нацеливаясь на выход на рынок в начале 2028 года, а также работает над демонстрацией 10 ТБ за диск в лаборатории в тот же срок. Кроме того, растущее принятие высокоемких nearline продуктов и эффективные ценовые стратегии способствуют расширению маржи, поддерживая положительный прогноз компании. Ожидается, что спрос на крупномасштабное хранение данных будет расти, поскольку клиенты STX в области облака и краевых IoT инвестируют в инициатива, основанные на ИИ, для разблокировки и защиты данных. При этом, учитывая изменения в торговой политике, руководство ожидает минимального воздействия тарифов и будет продолжать следить за развитием, чтобы внедрить стратегии смягчения, если это будет необходимо.

Однако Seagate сталкивается с несколькими рисками, несмотря на свою сильную рыночную позицию. Значительная часть его доходов поступает за пределами Соединенных Штатов, что подвергает компанию колебаниям валютных курсов. Она работает в условиях высокой конкуренции, сталкиваясь с соперниками в области HDD, SSD и подсистем хранения, в то время как глобальные макроэкономические проблемы и волатильность цепочек поставок добавляют давление. Высокая задолженность является еще одной проблемой, ограничивающей финансовую гибкость для дивидендов, выкупов и приобретений.

Тем не менее, развивающаяся бизнес-модель Seagate и надежный портфель продуктов ставят компанию на путь к более высокой прибыльности и денежному потоку в фискальном 2026 году. Отражая эту уверенность, компания ожидает возобновить выкуп акций в этом квартале, увеличив доходы акционеров.

Причины для покупки акций QMCO

Quantum помогает организациям защищать и использовать каждый байт данных, обеспечивая управление жизненным циклом данных от начала до конца для быстрого захвата, безопасного резервного копирования,实时 сотрудничества и экономически эффективного долгосрочного архивирования. С более чем десятилетним опытом, он гарантирует, что данные всегда доступны, защищены и готовы к стимулированию инноваций. Его платформа от начала до конца использует ИИ для маркировки, каталогизации и индексации данных, делая их легко доступными для повторного использования.

Quantum обладает прочной основой высокоценного актива с возможностями улучшения распределения и исполнения продаж через стратегию, ориентированную на продукт. Его решения и дорожная карта хорошо согласованы с тенденциями роста в ИИ, медиа и развлечениях, защите данных и долгосрочном архивировании. Он также реорганизует команды, чтобы соответствовать своей модели роста, обеспечивая, чтобы каждый аспект процесса продаж, от прогнозирования до клиентской поддержки, работал с точностью.

Кроме того, он увеличивает внимание к ведущим каналам партнерам, помогая им перекрестно продавать и повышать уровень продаж в портфеле, при этом предлагая более сильные стимулы. Новые партнерства в области защиты данных и кибербезопасности, а также расширенные дистрибьюторы в Южной Азии, Индии и Китае продолжают укреплять охват на рынках с высоким ростом. По мере наращивания импульса руководство остается сосредоточенным на предоставлении дифференцированной ценности через свои уникальные решения. Стремительный рост ИИ и данных стимулирует спрос на экономически эффективное холодное хранение и долгосрочное архивирование, и Quantum хорошо расположен для того, чтобы удовлетворить этот спрос.

Флагманские решения QMCO, ActiveScale холодное хранение и библиотека ленты Scalar i7 RAPTOR, обеспечивают лучшие в отрасли соотношения цены и производительности и масштабируемость, поддерживая гипермасштабные и долгосрочные архивные стратегии. В сентябре QMCO объявила, что ее Scalar i7 RAPTOR получил квалификацию Veeam Ready от Veeam Software, мирового лидера в области защиты данных. Это достижение расширяет обозначение Veeam Ready на весь портфель библиотек лент Scalar от Quantum, обеспечивая безопасную, киберустойчивую и экономически эффективную защиту и хранение данных.

Однако снижение доходов и маржи остается проблемой для компании. В последнем отчетном квартале выручка упала на 11% по сравнению с прошлым годом, составив 64,3 миллиона долларов, пострадав от изменений в продуктовой линейке, поскольку компания продолжает переход к более высокоценной бизнес-модели. QMCO сообщила о неконсолидированном убытке в 1,58 доллара на акцию, что больше, чем убыток в 1,57 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Снижение уровней доходов, наряду с увеличением резервов по запасам и высокими расходами на импортные тарифы, отрицательно сказались на ее чистой прибыли. Высокий уровень задолженности также вызывает беспокойство.

Динамика цен и оценка для STX и QMCO

В прошлом году акции STX и QMCO показали приросты на 138,2% и 236% соответственно.

С точки зрения коэффициента цена/выручка на 12 месяцев вперед, QMCO торгуется по 0,61X, ниже, чем STX по 5,16X.

Как соотносятся оценки Zacks для STX и QMCO?

Консенсусная оценка Zacks для прибыли STX за фискальный 2026 год была пересмотрена вверх до 10,52 долларов за последние 60 дней.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли QMCO за фискальный 2026 год была пересмотрена вниз до убытка в 2,17 долларов за последние 60 дней.

STX или QMCO: какая из акций лучше?

Обе компании, QMCO и STX, хорошо расположены для получения выгоды от растущего рынка хранения данных, захватывая возможности в сегментах ИИ, корпоративного и потребительского хранения.

QMCO имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа), в то время как STX имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Следовательно, с точки зрения рейтинга Zacks, STX кажется лучшим выбором в данный момент.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топ-выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные рекомендации становятся победителями, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топ-акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод