Сценарии для энергоносителей

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили вторник в минусе на 3,18%. Ормузский пролив остается закрытым, что в ближайшие недели создает угрозу заполнения нефтехранилищ ключевых экспортеров нефти в регионе. Растет вероятность проведения наземной операции США по захвату иранского острова Харк, через который Иран экспортирует 90% своей нефти.

Ждем геополитических триггеров для начала новых движений в нефти. При пробое сопротивления $105,94 появится потенциал роста в область $115,38-116,7 и  $121,61-123,86. Контроль на стороне покупателей, пока нет слома поддержки $93,45.

Новостной фон

• КСИР завил, что с 1 апреля будет нацелен на американские компании в регионе из-за продолжения атак против Ирана. Среди целей для удара — объекты 18 компаний США, включая Microsoft, Apple, Google, Intel.
• По данным Reuters, добыча нефти странами ОПЕК в марте снизилась на 7,3 млн баррелей в сутки по сравнению с февралем, что является самым низким показателем с июня 2020 г.
• ОАЭ готовятся помочь США, а также другим союзникам силой разблокировать Ормузский пролив. Местные власти продвигают принятие резолюции Совбеза ООН, которая санкционировала бы такую операцию. Этот шаг сделает Эмираты первой страной Персидского залива, которая вступит в конфликт с Ираном. Саудовская Аравия и ОАЭ занимают наиболее воинственную позицию, в то время как Оман и Катар склоняются к дипломатическому урегулированию.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, находящихся не менее семи дней в море, выросли на 47% г/г, до 136,13 млн баррелей за прошлую неделю.

Фьючерсы на природный газ. Пока Ормузский пролив будет заблокирован, эта ситуация будет способствовать повышению цен в Европе. Спрос на отопление ниже среднего давит на цены в США. С другой стороны, спрос на СПГ в Америке продолжит расти из-за остановки мощностей Катара.

Европейский газ (TTF). Котировки начали подавать признаки слабости подъема, сценарий роста отменен из-за слома поддержки 50,95. Для возобновления роста нужен пробой сопротивления 55,9.

Американский газ (NG). Во вторник за счет слома сопротивления 2,901 реализовался сценарий разворота наверх. Однако сегодня котировки заново вошли в нисходящий тренд. 4-часовой график указывает на обновленный потенциал падения к $2,776 и далее к $2,751–2,717.

Конец кривой градусо-дней находится ниже 30-летней средней. Это означает, что спрос на отопление находится ниже среднего уровня.