Структурные реорганизационные меры 3M увеличивают маржу: сможет ли компания удержать этот уровень?

Компания 3M MMM предприняла структурные реорганизационные действия для уменьшения размера своего корпоративного центра, упрощения географического присутствия, оптимизации цепочки поставок и оптимизации производственных ролей в соответствии с объемами производства. В рамках своей программы реструктуризации промышленный конгломерат объявил о значительных сокращениях рабочих мест и выделил свой бизнес в области здравоохранения в отдельную публичную компанию в 2024 году. Кроме того, в первые девять месяцев 2025 года руководство компании согласилось и обязалось предпринять дополнительные действия в рамках программы.

3M ожидает, что эти реструктуризационные действия сократят операционные расходы и улучшат маржу и денежный поток в долгосрочной перспективе. Ожидается, что эти действия будут завершены к 2025 году и принесут ежегодную экономию до налогообложения. В первые девять месяцев 2025 года эти действия, наряду с сильным органическим объемом и производительностью, увеличили скорректированную операционную маржу 3M на 220 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 24,2%.

Воспользовавшись своими усилиями по увеличению продаж и снижению затрат, 3M предоставила сильные финансовые прогнозы на 2025 год. На год компания ожидает скорректированную прибыль в диапазоне от $7,95 до $8,05 за акцию. Среднее значение прогнозируемого диапазона составляет $8,00, что отражает рост по сравнению с прибылью в $7,30 за акцию, отчетной в 2024 году. Ожидается, что скорректированные органические доходы вырастут более чем на 2%, в то время как скорректированная операционная маржа, как ожидается, расширится на 180-200 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.

Производительность маржи конкурентов MMM

Среди основных конкурентов 3M компания Griffon Corp. GFF зафиксировала увеличение своей скорректированной валовой маржи с 41,1% до 41,7% в третьем квартале. Ориентация Griffon на управление затратами и операционную эффективность оказалась полезной. В третьем квартале затраты на продажи Griffon снизились на 2,6% в годовом исчислении.

У другого конкурента MMM, компании Honeywell International Inc. HON, операционная маржа сократилась на 220 базисных пунктов до 16,9% в третьем квартале. Затраты на продажи Honeywell (стоимость продукции и услуг) увеличились на 14,7% по сравнению с прошлым годом. Увеличение операционных расходов негативно сказалось на марже Honeywell в течение квартала.

Обзор Zacks для MMM

Акции 3M выросли на 5% за последние три месяца на фоне снижения отрасли на 3,8%.

С точки зрения оценки 3M торгуется по прогнозируемому соотношению цена/прибыль 19,05X, что выше среднего значения по отрасли 14,03X. Этот показатель выше его медианного значения за пять лет, равного 15,98X. MMM имеет оценку Value Score D.

Прогноз консенсуса Zacks по прибыли MMM на 2025 год увеличился на 15,1% за последние 60 дней. Акции MMM в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1 с потенциалом роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод