Страхование частных вкладов Александр Разуваев, Ведущий Аналитик ФК Мегатрастойл На текущей неделе в Государственной Думе состоится второе чтение законопроекта о страховании

Страхование частных вкладов

Александр Разуваев,
Ведущий Аналитик ФК Мегатрастойл

На текущей неделе в Государственной Думе состоится второе чтение законопроекта о страховании частных вкладов. Законопроект предусматривает полную гарантию вкладов до 20 тыс. руб. и гарантию на 75% на превышающую сумму. Максимальная сумма выплаты составляет 95 тыс. руб. В страховой фонд будут отчисляться 0,6% от суммы частных депозитов. Государственные гарантии по вкладам в Сбербанке РФ сохранятся до 2007 года только по договорам, заключенным до вступления закона в силу. До 2009 года или до снижения доли Сбербанка РФ на рынке частных вкладов до 50% отчисления Сбербанка РФ будут храниться отдельно.

Система гарантирования частных вкладов в коммерческих банках существует во всех развитых странах. И попытки создать ее в России были предприняты еще 10 лет назад. За это время страна пережила эпоху финансовых пирамид и два банковских кризиса в 95 и 98 году. Однако, предложенные в законопроекте условия страхования вряд ли повысят доверие граждан к банковской системе. Суммы гарантий мизерны, и не понятно, на какую категорию вкладчиков они рассчитаны.

Особо хотелось бы сказать о Сбербанке РФ. Сбербанк РФ является крупнейшим долгосрочным кредитором российской промышленности. Его процентная политика оказывает значительное влияние на макроэкономические индикаторы. Доверие частных вкладчиков к Сбербанку РФ обеспечивается государственными гарантиями. И их отмена может существенно затормозить приток наличных сбережений населения в банковский сектор.

Следует отметить, что текущая макроэкономическая ситуация исключает возможность системного банковского кризиса. Проблемы могут возникнуть только у мелких банков, которые не могут работать в условиях низкой инфляции и процентной маржи. Поэтому у вкладчиков крупных финансовых институтов нет повода для беспокойства. Мы полагаем, что какие-либо изменения касательно сберегательного дела в России в текущей ситуации не целесообразны. Вместе с тем, необходимо снять ограничения на покупку акций коммерческих банков нерезидентами. Это укрепит банковскую систему и повысит капитализацию коммерческих банков, торгуемых на фондовом рынке. В любом случае Сбербанк РФ сохранит доминирующие позиции на рынке частных вкладов в ближайшие годы.