Страх перед "торговой войной" вынуждает инвесторов избавляться от риска
Первый понедельник августа ознаменовался обвалом мировых фондовых площадок. Продолжилось начатое на той неделе бегство из рисковых активов, инвесторы спешно перекладываются в безопасное золото и валюты-гавани. Спусковым крючком для "медведей" стало ухудшение в торговых переговорах США и Китая. После угроз Дональда Трампа о распространении ввозных пошлин практически на весь импорт из Поднебесной, власти последней девальвировали юань до минимума более чем за десятилетие и попросили государственные компании приостановить импорт сельскохозяйственной продукции США. На этом фоне российский рынок выглядел в течение дня лучше многих – снижение индексов составляло около 0,5%, но после открытия бирж в США негатив усилился и панические настроения западных игроков "заразили" российских, в моменте падение составляло более 1%. В итоге индекс МосБиржи снизился на 0,96% и закрылся на отметке 2649,16 пункта, РТС потерял за сессию 0,84% и остановился на 1282,29 пункта.
В лидерах падения были акции ОГК-2 (-4,1%), "Яндекса" (-4,07%), "Интер РАО" (-3,84%), Х5 (-3,65%), "Мечела" (ао -3,52%), "Магнита" (-2,95%), "Аэрофлота"(-2,93%), "РУСАЛа" (-2,35%). Ожидаемо укрепились позиции золотодабытчиков "Полюса" (+5,14%) и "Полиметалла" (+0,37%). Кроме того, в лидерах роста оказались бумаги ТГК-1 – на фоне хорошей отчетности за 1 полугодие по МСФО., согласно которой выручка компании выросла на 9,7% год к году до 52,7 млрд рублей, а чистая прибыль – на 16,9% год к году до 9,3 млрд руб. Также лучше рынка торговались акции ПИКа (+2,56%), "МосБиржи" (+1,19%), "Мосэнерго" (+0,66%), "Сбербанка" (+0,65%).
Рынок нефти также пребывает сегодня во власти "медведей", реагируя на очередной виток торгового конфликта – котировки обвалились до $60 за баррель Brent. При этом появившаяся новость о задержании очередного танкера иранскими силами в Ормузском проливе не смогла нивелировать потери. Аналитик ИК "Фридом Финанс" Евгений Миронюк считает, что в среднесрочной перспективе вероятен выход из диапазона $60-68 за баррель со значительной волатильностью и формированием нового тренда. Его направление зависит от того, возобладают ли консервативные тенденции поддержания экономического роста или желание решать международные вопросы с помощью усиления военного влияния и протекционизма. В моменте "бочка" Brent торгуется по $60 (-2,15), за баррель Light дают $55,24 (-0,75%).
Что касается российской валюты, то после пятничной распродажи рубль смог немного стабилизироваться и даже немного укрепиться к доллару. Это связано, во-первых, со слабостью доллара на международном валютном рынке, часть игроков сегодня, возможно, решила зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям в долларе. Кроме того, рублю помогли подробности о новых санкциях США, как оказалось, новые ограничительные меры достаточно мягкие по сравнению с тем, что ожидали, поэтому страхи по поводу очередного пакета санкций оказались избыточными. В моменте доллар слабеет к рублю на 0,23% до отметки 65,125, евро же укрепляется на 0,61% и стоит 72,918 рубля.
Биржи Старого Света завершили день в глубоком минусе около 2%. Инвесторов пугает возможность полноценной торговой войны. К тому же опубликованная в ходе сессии отчетность оказалась преимущественно хуже ожиданий, что также внесло свою лепту в негативные настроения.
Ведущие фондовые биржи США с самого начала торгов падают на 2-3%. Опубликованные сегодня данные по индексу экономических условий ISM в непроизводственной сфере за июль оказались на уровне 53,7%, в то время как ожидалось 55,5%, предыдущее значение индекса было на уровне 55,1%.
Пока август оправдывает свою репутацию "плохого месяца" для фондовых рынков… И сейчас трудно сказать во что выльются последние события – в полноценную "торговую войну", от которой всем будет плохо, или же здравый смысл победит и США и Китай вернут спокойствие на фондовые площадки.