Стратегия YieldBoost PSA до 12% с использованием опционов
Акционеры Public Storage (тикер: PSA), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 4,2%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в марте 2026 года по страйку $300 и получить премию по ставке $11,00, что соответствует дополнительной доходности в 7,7% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 12% годовой доходности в случае, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $300 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции PSA должны вырасти на 5,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер заработает 9,7% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до момента выкупа акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Public Storage, изучение графика истории дивидендов для PSA ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 4,2%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли PSA за последние двенадцать месяцев, с выделенным в красном страйком $300:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в марте 2026 года по страйку $300 хорошую доходность за риск, связанный с потерей роста выше $300. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность Public Storage за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $282,20) на уровне 24%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций PSA на StockOptionsChannel.com.
В ходе торговли в четверг в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,29 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 3,02 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих KITT
Возврат Blackstone с начала года
История рыночной капитализации CRMD
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод