Стратегия YieldBoost для Zoetis с использованием опционов на 5%

Акционеры Zoetis Inc (тикер: ZTS), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 1,7%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $165 и получить премию на основе заявки в $8,00, что аннуализируется в дополнительную доходность в 3,3% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая аннуализированная доходность составит 5% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $165 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям ZTS нужно вырасти на 30,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 36,9% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, собранным до того, как акции были выкуплены. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Zoetis Inc, просмотр графика истории дивидендов для ZTS ниже может помочь в оценке, вероятно ли сохранение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,7%. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ZTS за последние двенадцать месяцев, со страйком $165, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $165 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $165. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Zoetis Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену в $127,33) на уровне 29%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций ZTS на StockOptionsChannel.com. В среду в середине торгового дня объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,00 млн контрактов, объем коллов — 1,73 млн, что дает соотношение путов к коллам 0,58 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0,65, это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в опционах в течение сегодняшнего дня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также см.:

Канал технического анализа

OIIM YTD доходность

Фонды, держащие EBET

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод