Стратегия YieldBoost для West Pharmaceutical Services с 0.3% до 5.2% с использованием опционов
Акционеры West Pharmaceutical Services, Inc. (Symbol: WST), стремящиеся увеличить свой доход сверх дивидендной доходности акций в 0.3% годовых, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $360 и получить премию на основе ставки $12.40, что в годовом исчислении обеспечивает дополнительную доходность в 4.9% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 5.2% годовых в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $360 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям WST необходимо вырасти на 32.1% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 36.6% возврата от этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае West Pharmaceutical Services, Inc. изучение графика истории дивидендов для WST ниже может помочь в оценке вероятности продолжения самой последней дивиденды и, следовательно, разумности ожидания дивидендной доходности в 0.3% годовых.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов WST за последние двенадцать месяцев, с выделенным в красном страйком $360:
График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $360 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $360. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Мы рассчитываем волатильность акций West Pharmaceutical Services, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $269.29) на уровне 62%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов WST на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 761,389 контрактов, при объеме колл-опционов 1.40M, что дало соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
История рыночной капитализации MTVC
Среднегодовая доходность PDEX
Дата следующего дивиденда WEN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод