Стратегия YieldBoost для Stryker с доходностью 8.4% с использованием опционов
Акционеры Stryker Corp (символ: SYK), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 1%, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $380 и получить премию на основе бид-цены $23.50, что годовые составит дополнительную доходность в 7.4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме даст 8.4% годовых в сценарии, если акции не будут отозваны. Любой рост выше $380 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции SYK должны вырасти на 6.6% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, где акции будут отозваны, акционер заработает 13.2% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Stryker Corp, анализируя график истории дивидендов для SYK ниже, можно оценить, вероятно ли продолжение недавнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю SYK за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $380:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $380 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $380. (Большинство опционов истекают бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность Stryker Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающиеся значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $356.00) на уровне 21%. Для других идей контрактов колл-опционов на различные доступные даты истечения, посетите страницу опционов на акции SYK на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, а объем коллов — 1.61M, что дает соотношение пут:колл 0.50 на данный момент за день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
ETF, держащие DLX
Фонды, держащие EROC
HST MACD
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод