Стратегия увеличения доходности Steven Madden с 2% до 15,1% с помощью опционов
Акционеры Steven Madden Ltd. (символ: SHOO), желающие повысить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 2%, могут продать покрытый колл с истечением в июне 2026 года по страйку $50 и получить премию на основе ставки $2.75, что аннулируется в дополнительную доходность 13.2% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 15.1% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции SHOO должны вырасти на 16.6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 23% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Steven Madden Ltd. изучение графика истории дивидендов для SHOO ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2%.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов SHOO за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $50 красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными при сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне 2026 года по страйку $50 хорошую награду за риск потери роста выше $50. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Steven Madden Ltd. (учитывая закрывающие значения последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $42.84) на уровне 54%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции SHOO на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 958,732 контракта, в то время как объем колл-опционов составил 2.08M, что дает соотношение пут:колл 0.46 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торгах опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Скринер закрытых фондов
История акций DTIL
История дивидендов POOL
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод