Стратегия увеличения доходности STERIS с 1% до 10.2% с использованием опционов

Акционеры STERIS plc (символ: STE), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 1%, могут продать покрытый колл с истечением в июне по страйку $270 и получить премию на основе ставки $10.20, что годовая доходность составит дополнительные 9.2% по отношению к текущей цене акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 10.2% годовой доходности в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $270 будет потерян, если акция вырастет до этой отметки и будет выкуплена, но акции STE должны вырасти на 3.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер получит 7.8% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и часто следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае STERIS plc, просмотр графика истории дивидендов для STE ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли STE за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $270 красным цветом: График выше, и историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне по страйку $270 хорошую награду за риск, связанный с упущенной возможностью выше $270. (Большинство опционов истекает бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность STERIS plc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $260.90) на уровне 23%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций STE на StockOptionsChannel.com. В среду в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, при объеме колл-опционов 1.63M, что дает соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Дивидендные акции полупроводников EW История дробления акций ML Исторические цены акций Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод