Стратегия увеличения доходности Sempra с 2.9% до 9.3% с использованием опционов
Акционеры Sempra (Symbol: SRE), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 2.9%, могут продать августский покрытый колл с ценой исполнения $95 и получить премию на основе заявки в $3.50, что дает дополнительную годовую доходность 6.4% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 9.3% в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $95 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции SRE должны вырасти на 5.2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акции будут выкуплены, акционер получит доходность 9.1% с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Sempra, просмотр графика истории дивидендов для SRE ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, насколько разумно ожидать годовую дивидендную доходность в 2.9%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов SRE за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $95, выделенной красным:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа августского покрытого колла с ценой исполнения $95 хорошую награду за риск потери роста выше $95. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Sempra (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $89.72) на уровне 31%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций SRE на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине торгов, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 785,316 контрактов, в то время как объем колл-опционов достиг 1.51M, что дает соотношение пут:колл 0.52 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах сегодня. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционов сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
История акций CSTM в обращении
Топ-10 хедж-фондов, держащих FDND
Цепочка опционов DELT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод