Стратегия увеличения доходности PR до 18,5% с использованием опционов

Акционеры Permian Resources Corp (символ: PR), стремящиеся увеличить свой доход выше 4.5% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в апреле 2026 года с ценой исполнения $15 и получить премию на основе ставки в 80 центов, что аннулируется в дополнительную доходность в 14.1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 18.5% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $15 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PR должны вырасти на 12.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработал 18.5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Permian Resources Corp, просмотр графика истории дивидендов для PR ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидать 4.5% годовой дивидендной доходности. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PR за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $15: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в апреле 2026 года с ценой исполнения $15 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $15. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Permian Resources Corp (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $13.36) на уровне 45%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции PR на StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 787,816 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.58M, что дает соотношение пут:колл 0.50 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня обсуждают трейдеры. Также смотрите: История сплитов ABIO Среднегодовая доходность VHI История рыночной капитализации TINT Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод