Стратегия увеличения доходности OGN до 9,8% с использованием опционов
Акционеры Organon & Co (Тикер: OGN), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1,2% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $10 и получить премию, исходя из ставки в $1,25, что приводит к дополнительной доходности в 8,7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 9,8% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $10 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям OGN нужно будет вырасти на 45,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 64% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности в каждой компании. В случае Organon & Co, просмотр графика дивидендной истории для OGN ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 1,2% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю OGN за последние двенадцать месяцев, со страйком $10, выделенным красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $10 хорошую прибыль за риск потери роста выше $10. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Organon & Co за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену в $6,88) на уровне 64%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения, посетите страницу опционов на акции OGN на StockOptionsChannel.com.
В среду после обеда объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составлял 697,243 контракта, а объем колл-опционов — 1,29 млн, что дает соотношение пут к колл 0,54 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут к колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
CTOS Видео
RGTI Доходность с начала года
IWN Исторические цены акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод