Стратегия увеличения доходности J.M. Smucker с 4,4% до 14,4% с использованием опционов

Акционеры J.M. Smucker Co. (символ: SJM), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 4,4%, могут продать июньский покрытый колл по страйку $105 и получить премию на основе заявки в $4,30, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 10% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 14,4% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $105 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции SJM должны вырасти на 4,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 8,4% дохода от этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае J.M. Smucker Co. анализ графика истории дивидендов для SJM ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 4,4%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов SJM за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $105: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа июньского покрытого колла по страйку $105 хорошую награду за риск, связанный с упущенной возможностью роста выше $105. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность J.M. Smucker Co. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $100,44) на уровне 30%. Для других идей контрактов колл-опционов с разными сроками действия, посетите страницу опционов акций SJM на StockOptionsChannel.com. В среду днем объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 785,316 контрактов, объем колл-опционов — 1,51 млн, что дает соотношение пут:колл 0,52 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: CMBT Videos, HSGX Historical Stock Prices, CIB Price Target. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод