Стратегия увеличения доходности GWW с 0,9% до 5,1% с использованием опционов

Акционеры W.W. Grainger Inc. (символ: GWW), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0.9%, могут продать покрытый колл на декабрь 2026 года по страйку $1180 и получить премию на основе бид-цены $44.00, что годизирует дополнительную доходность в 4.2% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге составив 5.1% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $1180 будет потерян, если акция вырастет до этой цены и будет выкуплена, но акции GWW должны вырасти на 14.3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 18.5% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае W.W. Grainger Inc. изучение графика истории дивидендов для GWW ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0.9%. Ниже приведен график, показывающий историю торгов GWW за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $1180 красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным индикатором в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на декабрь 2026 года по страйку $1180 хорошую награду за риск, связанный с потерей возможного роста выше $1180. (Большинство опционов действительно истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем историческую волатильность W.W. Grainger Inc. (учитывая последние 249 дней закрытия торговых цен, а также сегодняшнюю цену $1030.51) на уровне 24%. Для получения других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов GWW на StockOptionsChannel.com. В середине торгов в понедельник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 910,069 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.69M, что дает отношение пут:колл на уровне 0.54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным отношением пут:колл в 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Выбор акций Джима Симонса Исторические цены акций INXN ETFs, держащие LBY. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод