Стратегия увеличения доходности ESS с 4% до 14% с использованием опционов
Акционеры Essex Property Trust Inc (Тикер: ESS), стремящиеся увеличить свой доход выше 4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в апреле 2026 года по страйку $270 и получить премию на основе ставки в $13.20, что annualizes до дополнительной доходности в 10.1% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 14% годовой доходности в сценарии, где акции не будут отозваны. Любая прибыль выше $270 будет потеряна, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции ESS должны вырасти на 3.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции отзываются, акционер заработал 8.8% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Essex Property Trust Inc, просмотр графика истории дивидендов для ESS ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжит выплачиваться, и, следовательно, является ли разумным ожидать 4% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов ESS за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $270 красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в апреле 2026 года по страйку $270 хорошую награду за риск, связанный с потерей прибыли выше $270. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Essex Property Trust Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $260.35) на уровне 26%. Для других идей контрактов колл опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу акций ESS на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине торгового дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 554,595 контрактов, при объеме колл-опционов 1.65M, что дает соотношение пут:колл 0.34 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
ETFs Holding LAYN
GDST YTD Return
Institutional Holders of BUFR
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод