Стратегия увеличения доходности Broadridge Financial Solutions с 1.8% до 6.8% с использованием опционов
Акционеры Broadridge Financial Solutions (Symbol: BR), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 1,8%, могут продать покрытый колл с истечением в июне по страйку $240 и получить премию на основе.bid в $4.70, что соответствует дополнительной годовой доходности в 5% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 6,8% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $240 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям BR необходимо вырасти на 8,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит доходность 10,9% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Broadridge Financial Solutions, изучение графика истории дивидендов для BR ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,8%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю BR за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком в $240:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне по страйку $240 хорошую награду за риск, связанный с отказом от потенциала роста выше $240. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Broadridge Financial Solutions (учитывая последние 251 закрывающие цены торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $220.79) на уровне 21%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций BR на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине дня объем пут среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, а объем колл составил 1.63M, что дало соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Топ десять хедж-фондов, держащих DMAC
OGXI Видео
История рыночной капитализации SLRX
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод