Стратегия увеличения доходности Argan с 0.6% до 16.6% с использованием опционов
Акционеры Argan Inc (Symbol: AGX), желающие увеличить свой доход за пределами годовой дивидендной доходности акции в 0.6%, могут продать покрытый колл на декабрь 2026 года по страйку $500 и получить премию на основе цены $61.00, что в годовом исчислении составит дополнительную доходность на уровне 16% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 16.6% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $500 будет потерян, если акция поднимется туда и будет выкуплена, но акции AGX должны вырасти на 43.9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 61.5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Argan Inc, изучение графика истории дивидендов для AGX ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0.6%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли AGX за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $500:
График выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на декабрь 2026 года по страйку $500 хорошую доходность за риск утраты вверх за пределами $500. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Argan Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытий торговых дней, а также сегодняшнюю цену $339.93) на уровне 68%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции AGX на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине дня, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 787,816 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.58M, что дает соотношение пут:колл 0.50 на текущий момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
История дивидендов AMCR
История капитализации APE
История капитализации PROK
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод