Стратегия развития банковского сектора до 2020 года: банки рассчитывают на государственные средства

"В начале 2007 года банковские активы составили около 90% активов российских финансовых институтов, что позволяет назвать банковскую систему ядром существующего финансового рынка", - заявил 23 мая на пресс-конференции "Будущее банковского сектора в России до 2020 г.: ресурсы для роста" президент Ассоциации региональных банков "Россия" Анатолий Аксаков. По его словам, за минувший год активы банковской системы увеличились на 44,1% (в 2006 году - на 41,1%, в 2005 году - на 36,6%), достигнув 20 125 млрд рублей.

Аксаков отметил, что в этом году заканчивается действие трех стратегий, связанных с финансовым рынком - это "Стратегия развития финансового рынка 2006-2008гг.", "Концепция развития страховой деятельности" и "Стратегия развития банковского сектора до 2008 года". "Причем, последняя была полностью выполнена по количественным показателям, - говорит президент Ассоциации региональных банков. - В 2007 году отношение активов кредитных организаций к ВВП выросло на 9 процентных пунктов и достигло 61%, а запланировано было 60%". Однако эксперт отметил, что в развитых странах данный показатель намного выше: около 300% в Германии, 250% во Франции, 360% в Великобритании.

Существенное отставание наблюдается и по большинству относительных показателей, рассчитанных на душу населения. В конце 2007 года на одного россиянина приходилось около 5,6 тыс. долларов банковских активов, а это почти на два порядка ниже уровня стран с развитой экономикой.

По мнению участников конференции, России сейчас необходима новая "Концепция развития банковского рынка до 2020 года". Только таким образом можно будет приблизиться к показателям ведущих мировых экономик. Причем, проект данного документа, над которым работали члены Ассоциации региональных банков совместно с агентством "эксперт РА", уже подготовлен. "Для того, чтобы у нас была стратегия, необходим материал, над которым можно работать, - считает Анатолий Аксаков. - Данный проект, на мой взгляд, и есть та самая база". По его словам, эта программа отвечает на те вызовы, которые сегодня стоят перед российской экономикой. "Вызов номер один - высокая дифференциация населения, дифференциация по уровню развития в регионах, - продолжает эксперт. - В результате роста доли иностранного капитала увеличивается зависимость от "поставок" финансовых ресурсов из-за рубежа. Существует риск потери финансовой безопасности". Таким образом, все ведет к тому, что сворачиваются ипотечные программы, плохо кредитуется обновление основных фондов, устаревших физически и морально.

Разработчики "Концепции развития банковского рынка до 2020 года" убеждены, что данные проблемы можно решить благодаря мощной банковской системе. Но для того, чтобы добиться таких результатов, необходимо задействовать максимум финансовых ресурсов.

Предполагается, что на первом этапе осуществления данной Концепции в качестве катализатора роста будут использованы средства государственных фондов. Причем, сумма уже определена - 5 трлн рублей, которые сейчас аккумулированы в институтах развития, таких, как резервный фонд или Банк развития. С таким подходом к делу согласен и заместитель председателя Центробанка РФ Геннадий Меликьян. "Если мы хотим управлять внутренними государственными ресурсами эффективно, просто необходимо использовать институты развития, - говорит специалист. - Ведь институты развития - это все-таки определенный контроль за средствами, в дальнейшем, это кредитование. А кредитование, значит возврат. Следовательно, к проекту должны предъявляться определенные требования".

Начальник отдела анализа рынка акций аналитического департамента банка "КИТ Финанс" Мария Кальварская отмечает, что появление такой альтернативы в этой стратегии не выглядит неожиданным, так как мнение о том, что государственные средства должны быть инвестированы, существует уже давно. "Скорее всего, основная часть средств достанется, все-таки, крупнейшим банкам, а условия инвестирования будут весьма консервативными", - считает эксперт. Такого же мнения придерживается и аналитик ИК "Проспект" Вероника Чекина. По ее словам, идея использования средств государственных фондов поможет решить проблемы привлечения банками длинных денег внутри страны.

В свою очередь, ведущий аналитик отдела макроэкономического анализа банка "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев полагает, что сейчас необходимо четко разграничивать потребность в краткосрочном "аварийном" рефинансировании, в условиях, например локального дефицита ликвидности, резкого изменения конъюнктуры денежного рынка, и задачу (по сути, важнейшую для любой кредитной организации) формирования долгосрочной пассивной базы. "В первом случае, можно констатировать на данном этапе наличие достаточно эффективного (как показывает практика) и постоянно совершенствующегося "антикризисного" инструментария ЦБ РФ (операции прямого РЕПО с регулятором, ломбардное кредитование, кредиты overnight) и Минфина (начавшиеся с 17.04 и успешно проводимые аукционы по размещению свободных бюджетных средств). При этом абсолютно оправданно, что "аварийные" каналы рефинансирования сравнительно дороги", - отмечает эксперт.

Что же касается формирования долгосрочной пассивной базы, то здесь Дмитрий Харлампиев обращает внимание на то, что формирование данной базы - это "рыночная" задача самих банков (размещение на депозитах средств физлиц и корпораций, внутренние и внешние займы). "В случае если данную функцию будет реализовывать регулятор (будет обеспечивать банки относительно дешевыми длинными пассивными ресурсами), банки утратят стимулы к оптимизации бизнеса и повышению эффективности системы риск-менеджмента, что может иметь существенные негативные макроэкономические последствия", - убежден экономист.

По мнению Вероники Чекиной, для того, чтобы банки стали хорошими и эффективными рыночными агентами необходимо обеспечить им равный доступ к ликвидности, а не делать упор на крупные банки, которые, по большому счету, не испытывают особой нехватки денежных средств. В то же время, Мария Кальварская убеждена, что дополнительные ресурсы, которые будут способствовать развитию банковской системы, не являются единственным фактором ее зрелости. "При более агрессивном развитии увеличиваются и риски, связанные с банковскими инструментами, а поэтому при инвестировании средств госфондов, скорее всего, будут выбираться весьма консервативные способы", - считает экономист.

Участники конференции "Будущее банковского сектора в России до 2020 года..." отметили, что вовлечь в финансовый оборот, не нанося ущерба основным функциям институтов развития (таких, как Банк развития, Венчурная компания, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию), можно не более 40% их средств. В то же время, собравшиеся пришли к выводу, что такая сумма способна обеспечить прирост банковских активов на 7 трлн рублей в течение двух лет.

Что же касается второго этапа "Концепции развития банковского рынка до 2020 года", то здесь предполагается, что поставщиком длинных денег станут ипотечные ценные бумаги, корпоративные облигации, секьюритизация и IPO.

Президент Ассоциации региональных банков сообщил, что в октябре 2008 года пройдут парламентские слушания Госдумы, посвященные стратегии развития финансовой системы, в которую входит и банковский сектор. "Возможно, эти слушания мы организуем вместе с Советом федерации, чтобы у нас был совместный документ с еще большим весом. Не исключено, что в будущем данная Концепция станет настоящим государственным документом, обязательным для исполнения", - заключил Анатолий Аксаков.

Людмила Дудиева, Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C
Макроэкономическая ситуация в CША	C
Макроэкономическая ситуация в России	C
ПОЛИТИКА
Первое заседание Президиума правительства РФ	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	B
Уровень мировых цен на металлы	C
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Холдинг МРСК будет консолидировать электрические сети	B
Cеверсталь приобрела месторождение железной руды в Либерии	C
Standard & Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг "Роснефти"	A
Рентабельность "Седьмого конитинента" в 1 кв. 2008 г. должна снизиться из-за быстрой экспансии компании в сегменте гипермаркетов	B

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано значение влияния события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтральный