Стратегия расширения Raymond James будет способствовать росту доходов?

Стратегия расширения Raymond James Financial, отмеченная целевыми приобретениями, ожидается, что поддержит рост выручки компании в долгосрочной перспективе. В последние пять финансовых лет (2020-2025) чистая выручка компании продемонстрировала среднегодовой темп роста (CAGR) в 12%, при этом положительная динамика продолжается в первом квартале финансового 2026 года (завершившемся 31 декабря 2025 года). Прошлые приобретения компании, наряду с недавними сделками и партнерствами, хорошо позиционируют ее для роста.

Как приобретения способствуют расширению Raymond James

Запланированное приобретение Clark Capital Management Group (сделка анонсирована в январе 2026 года) вероятно значительно укрепит возможности компании в сфере управления активами. С более чем 46 миллиардами долларов США в управляемых активах (AUM) Clark Capital предложит широкий спектр модельных портфелей, мультиактивных стратегий и взаимных фондов, ориентированных на финансовых консультантов и инвесторов с высоким уровнем дохода. Интеграция этих предложений в инвестиционную платформу Raymond James ожидается, что поможет компании привлечь дополнительные активы клиентов и увеличить доходы от регулярных комиссионных.

RJF уже укрепила свою платформу на рынках капитала через приобретение контрольного пакета акций GreensLedge Holdings в марте 2026 года. Опыт GreensLedge в организации сложных продуктов, таких как обеспеченные кредитные обязательства и ценные бумаги, обеспеченные активами, дополняет существующие возможности Raymond James в области распределения и торговли фиксированным доходом.

Сочетание этих факторов, вероятно, создаст возможности кросс-продаж среди институциональных клиентов компании, увеличивая активность сделок, консультативные сборы и торговые доходы, а также расширяя ее присутствие на рынках структурированного финансирования. Кроме того, в финансовом 2024 году RJF объявила, что вступила в прибыльный бизнес частного кредита через партнерство с Eldridge Industries. В финансовом 2023 году Raymond James приобрела канадскую компанию Solus Trust Company Limited. В финансовом 2022 году она приобрела SumRidge Partners, TriState Capital Holdings и британскую компанию Charles Stanley Group PLC, а в финансовом 2021 году — Cebile Capital и инвестиционный банк Financo.

Совокупно эти приобретения поддерживают стратегию Raymond James по созданию диверсифицированной платформы финансовых услуг, которая генерирует регулярный доход. Со временем интеграция этих бизнесов ожидается, что улучшит распределение RJF, увеличит AUM и расширит доходы от комиссионных, позиционируя компанию для устойчивого роста выручки.

Ценовая динамика RJF и рейтинг Zacks

За последний год акции RJF выросли на 9% по сравнению с ростом отрасли на 29,7%. В настоящее время Raymond James имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Неорганические усилия по расширению со стороны конкурентов RJF

Несколько конкурентов Raymond James следуют неорганическим стратегиям расширения, включая приобретения, слияния и выкуп команд консультантов, чтобы увеличить AUM, расширить сети распределения и укрепить платформы управления капиталом.

Недавно Charles Schwab SCHW завершила приобретение Forge Global Holdings, Inc. Forge, расположенная в Калифорнии, предлагает аккредитованным инвесторам широкий спектр прямых или косвенных возможностей для участия в частных рынках. Это приобретение соответствует стратегии Schwab по предложению возможностей частного рынка для розничных и консультативных клиентов, используя свой комплексный набор решений в области управления капиталом, консультирования и инвестиционного управления для удовлетворения сложных потребностей инвесторов. Поскольку транзакционная активность на частных рынках улучшается, сделка ожидается, что приведет к росту доходов для Schwab.

Другой конкурент, LPL Financial Holdings Inc. LPLA, была одной из самых агрессивных компаний по консолидации в независимой брокерской отрасли. Компания согласилась приобрести Commonwealth Financial Network за 2,7 миллиарда долларов, сделка, как ожидается, добавит 2,900 финансовых консультантов и 285 миллиардов долларов клиентских активов на ее платформу.

LPL Financial также завершила несколько приобретений за последние годы, включая Waddell & Reed и National Planning Holdings, и приобрела Altria Wealth Solutions для расширения своей сети консультантов и возможностей управления капиталом.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, как ожидается, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной отраслью, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются выигрышными, но этот может сильно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод