Стратегия повышения доходности RYZ до 16.2% с использованием опционов

Акционеры Ryerson Holding Corp (символ: RYZ), стремящиеся увеличить свой доход выше 2,9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на сентябрь с ценой исполнения $30 и получить премию на основе ставки $1,85, что эквивалентно дополнительной доходности 13,2% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 16,2% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $30 будет потерян, если акции поднимутся до этой цены и будут выкуплены, но акции RYZ должны вырасти на 15,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработал 22,8% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Ryerson Holding Corp, просмотр графика истории дивидендов для RYZ ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать 2,9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли RYZ за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $30, выделенной красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы определить, дает ли продажа сентябрьского покрытого колла с ценой исполнения $30 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $30. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Ryerson Holding Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $25,61) на уровне 50%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций RYZ на StockOptionsChannel.com. В середине торгов четверга объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 789 666 контрактов, при этом объем колл-опционов составил 1,60 млн, что дает соотношение пут:колл 0,49 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по отношению к путам; другими словами, покупатели предпочитают колл-опционы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Stryker DMA, исторические цены акций BMR, история акций VTWG. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод