Стратегия Повышения доходности LZB До 33,8% С Использованием Опционов

Акционеры компании La-Z-Boy Inc. (Обозначение: LZB) те, кто хочет увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в 1,9% в годовом исчислении, могут продать февральский контракт на покупку по цене 50 долларов и получить премию, исходя из ставки в 65 центов, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 31,9% по отношению к текущей цене акций (при опционах на акции Канал, который мы называем YieldBoost), в общей сложности на 33,8% в годовом исчислении в сценарии, при котором акции не будут отозваны. Любой рост выше 50 долларов будет потерян, если акции поднимутся там и будут отозваны, но для этого акции LZB должны подняться на 7,4% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, при котором акции будут отозваны, акционер получит доходность в 8,8% от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае с La-Z-Boy Inc., приведенный ниже график дивидендной истории LZB, может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 1,9% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю LZB, на котором страйк в 50 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа февральских опционов с покрытием по цене 50 долларов хорошую награду за риск потери прибыли, превышающей 50 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитали, что средняя волатильность La-Z-Boy Inc. за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 46,22 доллара) составит 34%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам на покупку опционов на покупку с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов на акции LZB в разделе StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,40 млн контрактов, а объем обращений - 2,68 млн, при соотношении "пут:колл" 0,52 в течение дня. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, это означает очень высокий объем "коллов" по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели предпочитают "коллы" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.

Самые высокодоходные опционы S&P 500 »

Смотрите также:

Цепочка опционов VMIN

Десятка крупнейших хедж-фондов, владеющих активами в июне

Источник nasdaq.com, автоматический перевод